बहुतेक गुंतवणूकदारांनी त्यांचा म्युच्युअल फंड प्रवास निश्चित तारखेच्या पद्धतशीर गुंतवणूक योजनेसह (एसआयपी) सह सुरू केला, जो बाजाराच्या पातळीबद्दल चिंता न करता शिस्तबद्ध गुंतवणूकीस प्रोत्साहित करतो. तथापि, काही अनुभवी गुंतवणूकदार मार्ग शोधतात परतावा वाढवा किंवा नकारात्मक जोखीम कमी करा बाजाराच्या मूल्यांकनासह त्यांचे सिप्स संरेखित करून.
असा एक मेट्रिक बहुतेक वेळा मानला जातो कमाईची किंमत (पीई) गुणोत्तर, कमाईच्या आधारे बाजारपेठ कमी केली गेली आहे, बर्‍यापैकी मूल्यवान आहे किंवा जास्त मूल्यवान आहे की नाही हे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरले जाणारे एक सामान्य मूल्यांकन निर्देशक. विचारपूर्वक लागू केल्यावर, पीई गुणोत्तर गुंतवणूकीच्या वर्तनाचे मार्गदर्शन करण्यासाठी एक साधन म्हणून काम करू शकते, जसे की जेव्हा बाजारपेठ आकर्षकपणे किंमतीची किंमत असते किंवा मूल्यमापन वाढविली जाते तेव्हा विराम दिले जाते.
- पण हे धोरण आपले दीर्घकालीन निकाल सुधारू शकते?
- पीईएस पीई पातळीशी जोडणे नियमित एसआयपीपेक्षा चांगले बक्षीस-जोखीम गुणोत्तर देते.
हा लेख ऐतिहासिक विश्लेषण, साध्या स्पष्टीकरण आणि व्यावहारिक अंमलबजावणी चरणांचे मिश्रण वापरून या प्रश्नांचा शोध घेतो.
की टेकवे
- मूल्यांकन साधन म्हणून पीई गुणोत्तर: कमाईची किंमत (पीई) गुणोत्तर ऐतिहासिक ट्रेंडच्या आधारे बाजारपेठेचे प्रमाण जास्त मूल्यवान, बर्‍यापैकी मूल्यवान किंवा मूल्यमापन केले गेले तर हे मूल्यांकन करण्यास मदत करते.
- मूल्यांकन-आधारित एसआयपी धोरण: आपण आपली एसआयपी रक्कम मार्केट पीई पातळीवर आधारित समायोजित करू शकता, जेव्हा ते उच्च असतात तेव्हा मूल्यमापन कमी आणि कमी असते तेव्हा अधिक गुंतवणूक करू शकता.
- अनुक्रमणिका पीई बँड: हे एसआयपी निर्णयाचे मार्गदर्शन करण्यासाठी वापरलेले ऐतिहासिक मूल्यांकन झोन (कमी, सरासरी, उच्च) आहेत.
- बॅक चाचणी निकाल: पीई-ट्रिगर एसआयपी अस्थिर बाजारपेठेत चांगले नकारात्मक बाजूचे संरक्षण आणि उच्च शार्प रेशो ऑफर करू शकतात, जरी नियमित सिप्स मजबूत बैल टप्प्यात मागे जाऊ शकतात.
- अंमलबजावणीला शिस्त आवश्यक आहे: मार्केटच्या मूल्यांकनासह संरेखित राहण्यासाठी नियमित देखरेख, एसटीपीद्वारे ऑटोमेशन आणि तिमाही पुनरावलोकन आवश्यक आहे.
- मर्यादा अस्तित्त्वात आहेत: पीईवर जास्त विश्वास ठेवण्यामुळे वर्तनात्मक पक्षपातीपणामुळे गमावलेल्या संधी किंवा विसंगत गुंतवणूक होऊ शकते.
इंडेक्स पीई बँड समजून घेणे
इंडेक्स पीई बँड ऐतिहासिक श्रेणीचे प्रतिनिधित्व करतात कमाईची किंमत (पीई) गुणोत्तर निफ्टी 50 सारख्या प्रमुख निर्देशांकांसाठी. हे बँड सामान्यत: तीन झोन दर्शवितात निम्न, सरासरीआणि उच्च, दीर्घकालीन डेटावर आधारित.
- अ लो पीई सूचित करते की बाजाराचे मूल्य कमी केले जाऊ शकते
- एक सरासरी पीई वाजवी मूल्यांकन सूचित करते
- अ उच्च पीई संभाव्य ओव्हरल्यूशन सूचित करते
तुलना करून चालू पीई या ऐतिहासिक बँडसह, गुंतवणूकदारांना बाजार तुलनेने स्वस्त किंवा महाग आहे की नाही याची जाणीव होऊ शकते. साठी गुंतवणूकदार एसआयपीही माहिती कमी मूल्यांकन टप्प्याटप्प्याने अधिक गुंतवणूक करायची किंवा बाजारपेठ महाग असताना जास्त प्रमाणात न करता सुसंगत रहायचे की नाही हे ठरविण्यात मदत करू शकते.
तथापि, पीई बँड फक्त एक सूचक आहेत आणि गुंतवणूकीचे निर्णय घेण्यासाठी अलगावमध्ये वापरला जाऊ नये.
मूल्यांकन-आधारित एसआयपी: उंबरठा सेट अप
एक पीई-आधारित सिप रणनीती म्हणजे बाजाराच्या मूल्यांकन पातळीवर आधारित आपल्या गुंतवणूकीची रक्कम समायोजित करणे. किती गुंतवणूक करावी हे ठरवण्यासाठी हा दृष्टिकोन कमाईची किंमत (पीई) बँडचा वापर करते:
- लो पीई (अंडरव्हॅल्यूड मार्केट): आपल्या एसआयपी वाढवा किंवा दुप्पट
- सरासरी पीई (बर्‍यापैकी मूल्यवान बाजार): आपल्या नियमित एसआयपीसह सुरू ठेवा
- उच्च पीई (ओव्हर व्हॅल्यूड मार्केट): एसआयपीची रक्कम कमी करण्याचा किंवा थोडक्यात विराम देण्याचा विचार करा
जेव्हा मूल्यमापन आकर्षक असेल तेव्हा अधिक गुंतवणूक करणे या धोरणाचे उद्दीष्ट आहे आणि जेव्हा बाजारपेठ महाग असेल तेव्हा सावध रहा. कालांतराने, यामुळे जोखीम-समायोजित परतावा मिळू शकेल. तथापि, निर्देशांक पीई सातत्याने ट्रॅक करण्यासाठी त्यासाठी शिस्त, संयम आणि विश्वासार्ह डेटा आवश्यक आहे.
ऐतिहासिक बॅक चाचणी: पीई-ट्रिगर वि फिक्स्ड-डेट एसआयपी
काही म्युच्युअल फंडाची घरे आणि संशोधकांनी पीई-आधारित एसआयपी नियमित निश्चित-तारखेच्या एसआयपीच्या तुलनेत कशी करतात याची चाचणी केली आहे. परिणाम हे दर्शविते:
- पीई-ट्रिगर सिप्स ऑफर करू चांगले नकारात्मक बाजूचे संरक्षण आणि उच्च शार्प रेशो अस्थिर किंवा घसरणार्‍या बाजारात.
- तथापि, मध्ये लांब बैल बाजारनिश्चित तारीख एसआयपी कधीकधी चांगले परतावा देऊ शकतात.
एकंदरीत, दीर्घकालीन निकाल बाजारातील चक्रांवर अवलंबून असतात. मूल्यांकन-आधारित एसआयपी उपयुक्त ठरू शकतात, परंतु ते प्रत्येक टप्प्यात उच्च परताव्याची हमी देत नाहीत.
पीई-जागरूक एसआयपीची अंमलबजावणी करण्यासाठी व्यावहारिक चरण
आपण वापरून मूल्यांकन-आधारित एसआयपी कसे सेट करू शकता ते येथे आहे पीई गुणोत्तर
- योग्य इक्विटी म्युच्युअल फंड निवडा मजबूत मूलभूत आणि दीर्घकालीन वाढीच्या संभाव्यतेसह.
- अनुक्रमणिका पीई ट्रॅक करा (जसे की निफ्टी 50) एनएसई किंवा आपल्या म्युच्युअल फंड प्रदात्याचा डेटा वापरुन मासिक.
- मूल्यांकन बँड परिभाषित करा ऐतिहासिक सरासरी पीई मूल्ये वापरणे, सामान्यत :ः
- लो पीई= अवमूल्यन
- मिड पीई= बर्‍यापैकी मूल्यवान
- उच्च पीई= ओव्हरल्यूज्ड
- आपली गुंतवणूक स्वयंचलित करा द्रव निधीतून पद्धतशीर हस्तांतरण योजना (एसटीपी) वापरणे. बाजारपेठ कोणत्या पीई झोनमध्ये आहे यावर आधारित मासिक हस्तांतरणाची रक्कम समायोजित करा.
- तिमाही रणनीतीचे पुनरावलोकन करा अल्प-मुदतीच्या बाजारातील चढउतारांवर प्रतिक्रिया टाळण्यासाठी.
नियमित एसआयपीपेक्षा अधिक देखरेखीची आवश्यकता असताना, हा दृष्टिकोन बाजाराच्या मूल्यांकनास प्रतिसाद देण्यासाठी आणि दीर्घकालीन निकालांमध्ये संभाव्य सुधारणा करण्यासाठी शिस्तीचा मार्ग प्रदान करतो.
सावधानता: वेळ जोखीम आणि वर्तनात्मक पूर्वाग्रह
एसआयपीच्या निर्णयाचे मार्गदर्शन करण्यासाठी पीई गुणोत्तर वापरताना तार्किक वाटू शकते, परंतु त्यास त्याच्या मर्यादा आहेत:
- लांबलचक भागासाठी बाजारपेठा जास्त प्रमाणात राहू शकतातआपण अनावश्यकपणे गुंतवणूकीला अजिबात संकोच किंवा उशीर करत आहात.
- आपण नफा गमावू शकता वरच्या बाजाराच्या ट्रेंड दरम्यान आपण उच्च पीईवर आधारित एसआयपीएस कमी किंवा विराम दिल्यास.
- वर्तनात्मक पक्षपाती जसे की तोटा टाळण्याचे किंवा बाजाराच्या अव्वलतेची भीती विसंगत निर्णय घेऊ शकते.
सेबी मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार, म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांना सातत्यपूर्ण राहण्यासाठी आणि बाजारपेठेतील वारंवार वेळ टाळण्यास प्रोत्साहित केले जाते. आपण पारंपारिक एसआयपी किंवा मूल्यांकन-संवेदनशील दृष्टिकोनाचे अनुसरण केले तरीही, शिस्त, संयम आणि दीर्घकालीन दृष्टीकोन संपत्ती निर्माण करण्याची गुरुकिल्ली आहेत.
निष्कर्ष
एसआयपी गुंतवणूकीचे मार्गदर्शन करण्यासाठी पीई रेशोचा वापर केल्याने गुंतवणूकदारांना अधिक मूल्यांकन होण्यास मदत होते आणि संभाव्यत: दीर्घकालीन, जोखीम-समायोजित रिटर्न सुधारू शकतात. तथापि, ही एक मूर्खपणाची पद्धत नाही आणि वेळेची जोखीम आहे. बहुतेक गुंतवणूकदारांसाठी, नियमितपणे बाजारपेठेचे परीक्षण करण्यास आणि वर्तनात्मक पक्षपातीपणाचे व्यवस्थापन करण्यास इच्छुक असल्याशिवाय नियमित एसआयपींशी सुसंगत राहणे हा एक चांगला दृष्टीकोन असू शकतो. आपण कोणता मार्ग निवडता, दीर्घकालीन शिस्त यशस्वी संपत्ती निर्मितीची गुरुकिल्ली आहे.
FAQ
प्रश्न 1. म्युच्युअल फंडांमध्ये पीई गुणोत्तर काय आहे
पीई गुणोत्तर त्यांच्या कमाईच्या तुलनेत समभागांच्या किंमतीचे प्रतिनिधित्व करते. म्युच्युअल फंडांमध्ये, हे फंडाच्या पोर्टफोलिओमध्ये ठेवलेल्या समभागांचे सरासरी मूल्यांकन प्रतिबिंबित करते.
प्रश्न 2. मी मूल्यांकन-आधारित एसआयपी स्वयंचलित कसे करू शकतो
आपण लिक्विड फंडामधून पद्धतशीर हस्तांतरण योजना (एसटीपी) वापरू शकता आणि मासिक निर्देशांक पीई पातळीवर आधारित हस्तांतरणाची रक्कम समायोजित करू शकता.
प्रश्न 3. एसआयपी वेळेसाठी मी फक्त मेट्रिकचा विचार केला पाहिजे
नाही, पीई हे एक उपयुक्त मूल्यांकन साधन आहे, परंतु गुंतवणूकीच्या निर्णयासाठी ते एकमेव आधार असू नये. हे इतर निर्देशकांसह आणि दीर्घकालीन दृष्टिकोनासह सर्वोत्तम वापरले जाते.
Comments are closed.