ब्लॅकस्टोनने फेडरल बँकेत गुंतवणूक केली कारण भारताच्या वित्तीय सेवा क्षेत्रातील M&A बूम सुरू आहे- द वीक

प्रायव्हेट इक्विटी कंपनी ब्लॅकस्टोनने भारताच्या रिअल इस्टेट क्षेत्रात लक्षणीय उपस्थिती निर्माण केली आहे. हे आता केरळ-आधारित खाजगी क्षेत्रातील कर्ज देणाऱ्या फेडरल बँकेत तपासले गेले आहे, 2025 मध्ये स्पेसमध्ये दिसणाऱ्या अनेक परदेशी गुंतवणुकीच्या सौद्यांमध्ये भर पडली आहे.

ब्लॅकस्टोन 27 कोटींहून अधिक वॉरंटच्या प्राधान्य इश्यूद्वारे, त्याच्या सहयोगी Asia II Topco XIII Pte द्वारे 9.99 टक्के स्टेक घेण्यासाठी मध्यम आकाराच्या कर्जदात्यामध्ये 6,196 कोटी रुपयांची गुंतवणूक करेल. प्रत्येक वॉरंटमध्ये फेडरल बँकेच्या 2 रुपये दर्शनी मूल्य असलेल्या पूर्ण पेड-अप इक्विटी शेअरचे सदस्यत्व घेण्याचा अधिकार आहे. हा करार 227 रुपये प्रति समभागाने झाला होता. शुक्रवारी शेअर 227.40 रुपयांवर बंद झाला, मागील बंदच्या तुलनेत थोडा बदल झाला.

ब्लॅकस्टोनची फेडरल बँकेतील गुंतवणूक ही या क्षेत्रातील वाढत्या विदेशी गुंतवणूकदारांच्या स्वारस्याची साक्ष आहे.

या वर्षाच्या सुरुवातीला, जपानच्या सुमितोमो मित्सुई बँकिंग कॉर्प (एसएमबीसी) ने येस बँकेत हिस्सा घेतला होता. SMBC हे जपानच्या दुसऱ्या सर्वात मोठ्या बँकिंग समूह सुमितोमो मित्सुई फायनान्शियलचे एक युनिट आहे. 13,482 कोटी रुपयांना येस बँकेचा 20 टक्के हिस्सा विकत घेतला होता, नंतर तो 4.99 टक्क्यांनी वाढवला. SMBC ला ऑगस्टमध्ये येस बँकेतील भागभांडवल विकत घेण्यासाठी रिझर्व्ह बँकेकडून मंजुरी मिळाली.

ऑक्टोबरमध्ये, Emirates NBD ने आणखी एका मध्यम आकाराच्या खाजगी क्षेत्रातील कर्जदार RBL बँकेत सुमारे $3 अब्ज (रु. 26,850 कोटी) गुंतवणुकीची घोषणा केली, जी भारतीय वित्तीय सेवा क्षेत्रातील आतापर्यंतची सर्वात मोठी थेट विदेशी गुंतवणूक आहे. या करारामुळे एमिरेट्स NBD ला RBL बँकेत 60 टक्के हिस्सा मिळेल.

वेगळेपणे, वॉरबर्ग पिंकस आणि अबू धाबी इन्व्हेस्टमेंट अथॉरिटी (ADIA) यांनी सुमारे 7,500 कोटी रुपयांच्या गुंतवणुकीसह IDFC फर्स्ट बँकेत जवळपास 15 टक्के भागभांडवल घेतले.

भारतातील लहान आणि मध्यम आकाराच्या बँकांना वाढीसाठी भांडवल आवश्यक आहे. दरम्यानच्या काळात बँकिंग क्षेत्रातील मूल्ये वाजवी आहेत. त्याच वेळी, बँकांनी गेल्या अनेक वर्षांपासून त्यांचे ताळेबंद साफ केले आहेत आणि नॉन-परफॉर्मिंग मालमत्ता कमी आहे. हे सर्व क्षेत्र गुंतवणूकदारांसाठी आकर्षक बनवते, विशेषत: भारत जगातील सर्वात वेगाने वाढणाऱ्या अर्थव्यवस्थांपैकी एक आहे आणि बाजार दीर्घकालीन वाढीच्या संधी देते.

“या धोरणात्मक संरेखनामुळे RBL बँकेच्या वाढत्या देशांतर्गत फ्रँचायझीला Emirates NBD ची प्रादेशिक पोहोच आणि आर्थिक कौशल्य एकत्र आणले जाते, ज्यामुळे वाढ आणि नाविन्यपूर्णतेसाठी एक अनोखा व्यासपीठ निर्माण होते,” एमिरेट्स NBD चे ग्रुप सीईओ शेन नेल्सन यांनी RBL बँकेशी करार केल्यानंतर सांगितले होते.

RBI मॉनेटरी पॉलिसी कमिटीने या वर्षी आतापर्यंत रेपो रेट 100 बेसिस पॉईंट्सने कमी केला आहे आणि सिस्टीममध्ये तरलता वाढवण्यासाठी CRR (कॅश रिझर्व्ह रेशो) कपातीची घोषणा केली आहे. या आणि इतर व्यापक नियामक शिथिलांमुळे बँकांच्या भांडवलाची मर्यादा हळूहळू कमी व्हायला हवी, पॉइंट विश्लेषक.

Goldman Sachs च्या मते, बँकांच्या दुसऱ्या तिमाहीच्या कमाईसाठी सर्वसहमतीची अपेक्षा कमी होती आणि प्रति शेअर कमाई (EPS) वाढ वित्तीय कंपन्यांसाठी 1 टक्क्यांपर्यंत घसरण्याची आणि बँकांसाठी वर्षानुवर्षे 3 टक्क्यांनी घसरण्याची अपेक्षा आहे, कोविड-19 नंतरची सर्वात कमी गती.

तथापि, गोल्डमन विश्लेषकांनी असे मत व्यक्त केले की मालमत्ता गुणवत्ता स्थिरीकरण, उपभोग पुनरुज्जीवनाची चिन्हे आणि नवीन RBI नियामक शिथिलता यांमुळे कमाई येथे “प्रभावित” होऊ शकते.

“बँकांसाठी कमाईची भावना एका वर्षातील उच्चांकावर आहे. नफ्याच्या वाढीवरील पीक ड्रॅग आमच्या मागे आहे आणि कॅलेंडर वर्ष 2026 मध्ये आर्थिक नफा 15 टक्क्यांनी वाढण्याची शक्यता आहे, 2025 मध्ये 8 टक्क्यांवरून, सहमतीनुसार, बँकांमधील कर्ज वाढीच्या वसुलीला मदत झाली,” ते म्हणाले.

RBI ने अलीकडेच अधिक बँक भांडवल मुक्त करण्यासाठी विविध कर्ज श्रेणींवर जोखीम वजन कमी करण्याचा प्रस्ताव दिला होता. मुख्य बदलांमध्ये AA, BBB आणि BB रेटिंग श्रेणींमध्ये रेट केलेल्या घटकांसाठी आणि अल्प-मुदतीच्या प्रमाणात A1 रेटिंगसाठी जोखीम वजन कमी करणे समाविष्ट आहे.

“यामुळे बँकांना अशा प्रकारच्या एक्सपोजरसाठी वाटप केलेले भांडवल कमी करता येईल, ज्यामुळे बँकांच्या भांडवलीकरण प्रोफाइलमध्ये सुधारणा होईल,” ICRA नुसार.

केवळ बँकाच मजबूत विदेशी गुंतवणूकदारांना आकर्षित करत नाहीत. इंटरनॅशनल होल्डिंग कंपनीची संलग्न अबु धाबी गुंतवणूकदार एवेनिर इन्व्हेस्टमेंटने या महिन्याच्या सुरुवातीला नॉन-बँकिंग फायनान्स कंपनी सामना कॅपिटलमध्ये $1 बिलियनमध्ये 41.2 टक्के हिस्सा खरेदी केला. एनबीएफसी स्पेसमध्ये कोणत्याही गुंतवणूकदाराने केलेला हा करार हा आतापर्यंतचा सर्वात मोठा प्राथमिक भांडवल आहे.

IHC चे CEO सय्यद बसर शुएब म्हणाले, “भारत आमच्यासाठी एक प्रमुख धोरणात्मक बाजारपेठ आहे आणि त्याची दीर्घकालीन विकासाची मूलभूत तत्त्वे आकर्षक आहेत.

बीएसईच्या बँकिंग क्षेत्राचा निर्देशांक गेल्या एका महिन्यात जवळपास 5 टक्क्यांनी वाढला आहे, ज्याने व्यापक सेन्सेक्सला मागे टाकले आहे, जे याच कालावधीत 3 टक्क्यांनी वाढले आहे.