Citi म्हणते की LG Electronics India चे शेअर्स सध्याच्या पातळीच्या तुलनेत 18% वर खरेदी करा

ग्लोबल ब्रोकरेज Citi ने खरेदी रेटिंग आणि ₹1,800 च्या लक्ष्य किंमतीसह स्टॉकवर कव्हरेज सुरू केल्यानंतर LG Electronics India चे शेअर्स ₹1,520.90 च्या 11 जूनच्या बंद किंमतीपासून सुमारे 18.4% वरची संभाव्यता दर्शवितात.

ब्रोकरेजचा असा विश्वास आहे की LG Electronics India भारताच्या ग्राहक टिकाऊ वस्तूंच्या बाजारपेठेतील दीर्घकालीन वाढीच्या संधीचा फायदा घेण्यासाठी चांगल्या स्थितीत आहे, मजबूत ब्रँड इक्विटी, अनेक श्रेणींमध्ये नेतृत्व आणि व्यापक इन-हाउस मॅन्युफॅक्चरिंग क्षमतांद्वारे समर्थित आहे.

Citi LG ला प्रीमियम ड्युरेबल्स कंपाउंडर म्हणून पाहते

Citi च्या मते, LG Electronics India ने अनेक प्रमुख उपकरण श्रेणींमध्ये नेतृत्वाची पोझिशन्स प्रस्थापित केली आहेत, यासह:

• रेफ्रिजरेटर्स (~30% मार्केट शेअर)
• वॉशिंग मशीन (~33% मार्केट शेअर)
• पॅनेल टीव्ही (~२७% मार्केट शेअर)
• इन्व्हर्टर एअर कंडिशनर्स (~१७% मार्केट शेअर)

ब्रोकरेजने ठळकपणे सांगितले की कंपनीचा व्यापक उत्पादन पोर्टफोलिओ कोणत्याही एका श्रेणीवरील अवलंबित्व कमी करतो आणि प्रीमियम, बदली मागणी आणि वाढत्या घरगुती प्रवेशासह अनेक वाढीच्या ड्रायव्हर्सचा फायदा घेऊ देतो.

उत्पादन शक्ती एक प्रमुख फायदा

Citi ने नमूद केले की, LG Electronics India चे जवळपास 85% उत्पादन नोएडा आणि पुणे येथील उत्पादन सुविधांद्वारे इन-हाउस केले जाते.

ब्रोकरेजचा असा विश्वास आहे की हे उत्पादन-नेतृत्व मॉडेल अधिक चांगले खर्च नियंत्रण, उच्च मागणी कालावधीत सुधारित प्रतिसाद आणि मजबूत मार्जिन लवचिकता प्रदान करते.

याव्यतिरिक्त, मूळ कंपनी LG Electronics च्या समर्थनामुळे भारतीय हाताला जागतिक संशोधन आणि विकास क्षमता, उत्पादन डिझाइन कौशल्य, पेटंट आणि उत्पादन माहिती कशी मिळते.

Citi ने कंपनीच्या आगामी श्री सिटी मॅन्युफॅक्चरिंग सुविधेवरही प्रकाश टाकला, ज्यामुळे उत्पादन क्षमता बळकट होईल आणि दीर्घकालीन वाढीस समर्थन मिळेल अशी अपेक्षा आहे.

नजीकची अशक्तपणा तात्पुरती म्हणून पाहिली जाते

ब्रोकरेजने मान्य केले की FY26 मध्ये या कारणांमुळे तात्पुरता कमाईचा दबाव येऊ शकतो:

• कमकुवत उन्हाळ्यात मागणी
• वस्तूंची महागाई
• चलन-संबंधित हेडविंड्स
• उच्च वस्तू आणि सेवा कर (GST) चे तर्कशुद्धीकरण परिणाम

तथापि, सिटी ही आव्हाने क्षणभंगुर आणि अंदाजाची अपेक्षा करते:

• FY26-FY29 दरम्यान 12% चा महसूल CAGR
• 22% चा EBITDA CAGR
• करानंतर नफा 23% चा CAGR

त्याच कालावधीत.

प्रीमियमायझेशन आणि पेनिट्रेशन हे मुख्य विषय राहिले आहेत

सिटीचा विश्वास आहे की भारत अनेक उपकरणांच्या श्रेणींमध्ये लक्षणीयरित्या कमी आहे.

ब्रोकरेज अंदाजे घरगुती प्रवेशाचा अंदाज लावतो:

• एअर कंडिशनर: ~13%
• वॉशिंग मशीन: ~22%
• रेफ्रिजरेटर: ~35%

यामुळे दीर्घकालीन व्हॉल्यूम वाढीसाठी पुरेशी जागा मिळते, विशेषत: वाढत्या उत्पन्नामुळे प्रीमियम अप्लायन्सचा अवलंब होतो.

क्षेत्रातील पसंती

भारतीय ग्राहकोपयोगी वस्तू आणि इलेक्ट्रिकल्स स्पेसमध्ये Citi ची पसंतीची नावे आहेत:

• एलजी इलेक्ट्रॉनिक्स इंडिया
• पॉलीकॅब इंडिया
• वळते
• आरआर केबल
• क्रॉम्प्टन ग्रीव्हज कंझ्युमर इलेक्ट्रिकल्स

ब्रोकरेजचा असा विश्वास आहे की या कंपन्या मजबूत ब्रँड, रिटर्न प्रोफाइल सुधारणे आणि तुलनेने स्थिर कमाई वाढीचे संयोजन ऑफर करतात.

Citi द्वारे हायलाइट केलेले प्रमुख जोखीम

सकारात्मक दृष्टीकोन राखताना, सिटीने अनेक धोके ओळखले ज्यांचे गुंतवणूकदारांनी निरीक्षण केले पाहिजे:

• कमोडिटी कॉस्ट इन्फ्लेशन
• चलन अवमूल्यन
• मूळ कंपनी तंत्रज्ञान आणि रॉयल्टी संरचनांवर अवलंबित्व
• स्पर्धात्मक तीव्रता
• हवामान-संबंधित ऋतुमानामुळे उपकरणांच्या मागणीवर परिणाम होतो

अस्वीकरण: व्यक्त केलेली मते आणि शिफारसी ब्रोकरेजच्या आहेत आणि या प्रकाशनाच्या विचारांचे प्रतिनिधित्व करत नाहीत. हा लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि गुंतवणुकीचा सल्ला म्हणून त्याचा अर्थ लावला जाऊ नये.