ICICI सिक्युरिटीज ITC हॉटेल्सवर तेजी: Q1 निकालानंतर 'खरेदी' अबाधित आहे, सध्याच्या किंमतीपासून 36% पर्यंत वाढीचा अंदाज

बिझनेस डेस्क – ब्रोकरेज फर्म ICICI सिक्युरिटीजने ITC हॉटेल्सच्या शेअर्सवर विश्वास व्यक्त केला आहे. एप्रिल-जून 2026 (Q1 FY27) च्या निकालांनंतर ब्रोकरेजने स्टॉकवर 'बाय' रेटिंगचा पुनरुच्चार केला आहे. तथापि, लक्ष्य किंमत बदलून, ती 239 रुपयांवरून 235 रुपये प्रति शेअर केली आहे. असे असूनही, नवीन लक्ष्य बीएसईवरील सध्याच्या 172.45 च्या शेअरच्या किमतीपेक्षा सुमारे 36% अधिक आहे.

Q1 मध्ये नफा 35% पेक्षा जास्त वाढला

ITC हॉटेल्सने जून 2026 तिमाहीत उत्कृष्ट आर्थिक कामगिरी केली. कंपनीचा एकत्रित निव्वळ नफा वार्षिक 35.4% ने वाढून रु. 180.25 कोटी झाला आहे. गेल्या वर्षी याच तिमाहीत कंपनीला 133.10 कोटी रुपयांचा नफा झाला होता.

महसूल आणि EBITDA मध्ये देखील मजबूत वाढ

ऑपरेशन्समधून कंपनीचा एकत्रित महसूल 14.77% ने वाढून रु. 936.02 कोटी झाला आहे, जो एका वर्षापूर्वी रु. 815.54 कोटी होता. त्याच वेळी, कंपनीचा EBITDA वार्षिक आधारावर 19.6% ने वाढून 292.3 कोटी रुपये झाला आहे. EBITDA मार्जिन देखील 31.2% वर सुधारला आहे. तथापि, या कालावधीत कंपनीचा एकूण खर्च 750 कोटी रुपयांपर्यंत वाढला, जो गेल्या वर्षी याच तिमाहीत 674.97 कोटी रुपये होता.

ब्रोकरेज तेजीत का आहे?

ICICI सिक्युरिटीजच्या मते, भू-राजकीय तणावाचा प्रभाव असूनही, ITC हॉटेल्सने एप्रिल 2026 मध्ये हॉटेलच्या महसुलात 10% आणि हॉटेल EBITDA मध्ये 13% वार्षिक वाढ नोंदवली आहे. ब्रोकरेजचा विश्वास आहे की जुलै-सप्टेंबर 2026 तिमाहीत व्यवसाय पुनर्प्राप्ती सुरू राहील. त्याच वेळी, ऑक्टोबर 2026 ते मार्च 2027 दरम्यान हॉटेल क्षेत्रातील मागणी आणखी मजबूत होण्याची अपेक्षा आहे.

येत्या काही वर्षांत वाढ कशी होईल?

RevPAR CAGR सुमारे 9% असेल.
व्यवस्थापन शुल्क CAGR अंदाजे 16% आहे.
एकत्रित महसूल CAGR सुमारे 11% असू शकतो.
EBITDA CAGR सुमारे 14% अपेक्षित आहे.

मुख्य धोके काय आहेत?

हॉटेलच्या वहिवाटीत अपेक्षेपेक्षा कमी वाढ
नवीन हॉटेल प्रकल्प सुरू करण्यास विलंब
प्रवास आणि आदरातिथ्य क्षेत्रातील मागणी कमकुवत
घटक कंपनीच्या वाढीवर परिणाम करू शकतात.

एका वर्षात समभाग 30% घसरले

ITC हॉटेल्सचे मार्केट कॅप 35,900 कोटी रुपयांपेक्षा जास्त आहे आणि ते BSE 500 निर्देशांकाचा एक भाग आहे. कंपनीच्या शेअर्सचे दर्शनी मूल्य रु 1 आहे. गेल्या एका वर्षात स्टॉक सुमारे 30% आणि एका आठवड्यात सुमारे 8% घसरला आहे. बीएसईवर त्याचा 52-आठवड्यांचा समायोजित उच्चांक 261.35 रुपये आहे आणि 52-आठवड्याचा समायोजित निम्न 137.40 रुपये आहे.