एचडीएफसी बँक, पॉलिसीबझार आणि आरईसी एक्झिट जेफरीज इंडिया पोर्टफोलिओ; MCX, Lenskart आणि Bajaj Finance जोडले

Jefferies ने MCX, Lenskart Solutions आणि Bajaj Finance जोडताना HDFC बँक, PolicyBazaar आणि REC Limited काढून टाकत आपल्या भारताच्या पोर्टफोलिओमध्ये फेरबदल केले आहेत. ताज्या बदलांमुळे भारताच्या देशांतर्गत वाढीच्या कथेवर जागतिक ब्रोकरेजचा वाढता फोकस दिसून येतो जेव्हा विदेशी गुंतवणूकदारांची भारतीय इक्विटींबद्दलची भावना सुधारत असल्याचे दिसून येते.

पोर्टफोलिओतील बदल जेफरीजच्या नवीनतममध्ये रेखांकित करण्यात आले होते लोभ आणि भीती टीप, ज्याने भारतीय समभागांमध्ये अनेक महिन्यांच्या निरंतर विदेशी विक्रीनंतर बाजारातील स्थितीत बदल दर्शविला.

HDFC बँक, पॉलिसीबझार आणि REC काढले

एचडीएफसी बँक, पॉलिसीबाझार आणि आरईसी लिमिटेड जेफरीज इंडिया पोर्टफोलिओमधून वगळण्यात आले आहेत.

बाहेर पडल्यानंतरही, REC ने डिसेंबर 2022 मध्ये पोर्टफोलिओमध्ये जोडल्यापासून मजबूत कामगिरी केली आहे. नोटनुसार, त्या कालावधीत रुपयाच्या बाबतीत स्टॉकने सुमारे 228% परतावा व्युत्पन्न केला.

जेफरीज भारताच्या विस्तारित देशांतर्गत अर्थव्यवस्था आणि वित्तीय बाजारांशी संबंधित क्षेत्रांमध्ये नवीन संधी मिळवण्यासाठी आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये बदल करत आहेत.

MCX आणि Lenskart पोर्टफोलिओमध्ये सामील झाले

मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया (MCX) आणि आयवेअर रिटेलर लेन्सकार्ट सोल्युशन्सने पोर्टफोलिओमध्ये HDFC बँक आणि पॉलिसीबाझारची जागा घेतली आहे.

प्रखर शर्मा यांच्या नेतृत्वाखाली जेफरीजच्या इंडिया रिसर्च टीमने MCX वर सकारात्मक दृष्टिकोन ठेवला आहे. ब्रोकरेज नवीन उत्पादने आणि बाजारातील सखोल प्रवेशाच्या दृष्टीने एक्स्चेंजसाठी महत्त्वपूर्ण संधी पाहतो, ज्यामुळे स्टॉकवरील त्याच्या रचनात्मक दृष्टीकोनाला समर्थन मिळते.

दरम्यान, लेन्सकार्टच्या समावेशामुळे, पोर्टफोलिओमध्ये आणखी एक ग्राहक-केंद्रित वाढ कंपनी जोडली गेली कारण देशांतर्गत वापर ही गुंतवणूकदारांसाठी एक महत्त्वाची थीम राहिली आहे.

बजाज फायनान्स REC ची जागा घेते

REC च्या जागी बजाज फायनान्सला जेफरीज पोर्टफोलिओमध्ये परत आणण्यात आले आहे.

विशेष म्हणजे, बिगर बँकिंग वित्तीय कंपनीचा पोर्टफोलिओमध्ये समावेश होण्याची ही पहिलीच वेळ नाही. जेफरीजने जानेवारी 2024 मध्ये बजाज फायनान्स काढून टाकले होते, परंतु तेव्हापासून स्टॉक सुमारे 49% वाढला आहे.

पूर्वीच्या काळात, जेव्हा बजाज फायनान्स मे 2015 ते मार्च 2020 दरम्यान पोर्टफोलिओचा भाग होता, तेव्हा स्टॉकने सुमारे 551% ची प्रभावी प्रशंसा केली होती.

NBFC पुन्हा जोडण्याचा निर्णय जेफरीजचा व्यापक देशांतर्गत पत वाढीच्या थीमवर सतत विश्वास दर्शवतो.

Eternal चे वजन वाढले, Bharti Airtel ट्रिम केले

जेफरीजने पूर्वी Zomato म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या Eternal च्या पोर्टफोलिओ वेटिंगमध्ये एक टक्क्याने वाढ केली आहे.

भारती एअरटेलमधील पोर्टफोलिओचे एक्सपोजर कमी करून अतिरिक्त वाटपासाठी निधी दिला गेला आहे.

भारती एअरटेलला गुंतवणुकीच्या बास्केटचा एक भाग म्हणून कायम ठेवताना सध्याच्या पोर्टफोलिओ धोरणामध्ये इटर्नलला अधिक प्राधान्य देण्याचे समायोजन सुचवते.

भारत हे जेफरीजचे पसंतीचे आशिया-पॅसिफिक मार्केट राहिले

जपान वगळता आशिया-पॅसिफिक प्रदेशात जेफरीजने भारताबाबत सकारात्मक भूमिका कायम ठेवली आहे.

पोर्टफोलिओमध्ये 12% भारताचे वाटप आहे, 11.4% च्या बेंचमार्क वेटिंगच्या तुलनेत. जादा वजनाची स्थिती तुलनेने माफक असली तरी, ती भारतीय समभागांना जाणीवपूर्वक प्राधान्य देण्याचे संकेत देते.

सकारात्मक दृष्टीकोन मजबूत देशांतर्गत आर्थिक क्रियाकलापांद्वारे समर्थित आहे, विशेषतः क्रेडिट मार्केटमध्ये.

बँक क्रेडिट ग्रोथ भारताच्या देशांतर्गत वाढीच्या कथेला समर्थन देते

भारताच्या बँकिंग क्षेत्रामध्ये पत वाढीचा वेग वाढला आहे, एकूणच बँक कर्ज 17% ते 18% च्या श्रेणीत वाढले आहे – एक दशकाहून अधिक काळातील सर्वात वेगवान गती.

कॉर्पोरेट कर्ज सुमारे 20% वार्षिक दराने वाढत आहे, कृषी कर्जाच्या पुढे अंदाजे 17% आणि किरकोळ कर्जामध्ये सुमारे 16% वाढ झाली आहे.

भारताच्या सततच्या देशांतर्गत आर्थिक वाढीमुळे लाभ मिळण्याची अपेक्षा असलेल्या कंपन्यांसाठी कर्ज देण्याच्या मजबूत विस्ताराने केस मजबूत केले आहे.

विदेशी गुंतवणूकदार भारतीय इक्विटीजकडे परत येण्याची चिन्हे दाखवतात

परकीय पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदारांनी 2026 पर्यंत भारतीय इक्विटींबद्दल मोठ्या प्रमाणावर सावधगिरी बाळगली होती, वर्षभराच्या तारखेच्या बहिर्वाहामुळे सतत विक्रीचा दबाव दिसून येतो.

तथापि, जुलैने पहिले अर्थपूर्ण संकेत दिले आहेत की भावना बदलू शकतात.

अनेक महिन्यांपर्यंत निव्वळ विक्रेते शिल्लक राहिल्यानंतर, परदेशी गुंतवणूकदारांनी निव्वळ खरेदीदार म्हणून परत येण्यास सुरुवात केली आहे, अशी आशा निर्माण केली आहे की परदेशातील विक्रीचा प्रदीर्घ टप्पा कमी होऊ लागला आहे.

जागतिक ब्रोकरेज आणि बाजारातील सहभागींसाठी, येत्या काही महिन्यांत परकीय प्रवाहातील उलाढालीकडे बारकाईने लक्ष दिले जाईल.

तळ ओळ

जेफरीजचे नवीनतम भारत पोर्टफोलिओ फेरबदल देशांतर्गत वाढीच्या संधींवर सतत लक्ष केंद्रित करते. ब्रोकरेजने MCX, Lenskart Solutions आणि Bajaj Finance आणताना HDFC बँक, पॉलिसीबझार आणि REC काढून टाकले आहे.

Eternal चे वेटिंग वाढल्याने आणि Bharti Airtel चे वाटप कमी केल्यामुळे, पोर्टफोलिओ ऍडजस्टमेंट्स बदलत्या सेक्टर प्राधान्यांना हायलाइट करतात. त्याच वेळी, विदेशी गुंतवणूकदारांचा प्रवाह सुधारणे आणि मजबूत बँक क्रेडिट वाढ भारतीय इक्विटीच्या व्यापक दृष्टिकोनाला अतिरिक्त समर्थन देऊ शकते.