भारत दुर्मिळ ऐतिहासिक उंबरठ्यावर उभा आहे. विकास शक्य आहे हे सिद्ध करण्याचा प्रयत्न करणारा देश आता राहिलेला नाही. त्याला कोणत्या प्रकारची वाढ हवी आहे, त्याला कोणत्या प्रकारची आर्थिक स्थिती हवी आहे आणि डिजिटल, अस्थिर आणि अत्यंत परस्परसंबंधित जगात सार्वभौम राहण्यासाठी कोणत्या प्रकारची संस्थात्मक शक्ती निर्माण केली पाहिजे हे ठरवण्याचा प्रयत्न करणारा हा देश आहे. भारताच्या आर्थिक कथेचा पुढचा अध्याय केवळ GDP वरून लिहिला जाणार नाही. हे त्याच्या आर्थिक वास्तुकलाची गुणवत्ता, त्याच्या नियामकांची बुद्धिमत्ता, त्याच्या पेमेंट इन्फ्रास्ट्रक्चरची लवचिकता आणि पैसा, डेटा, विश्वास आणि जोखीम यावर नियंत्रण ठेवण्याची देशाची क्षमता यावर लिहिले जाईल.
अनेक दशकांपासून भारताची आर्थिक व्यवस्था मुख्यत्वे विस्ताराने ठरवली जात होती. अधिक शाखा, अधिक क्रेडिट, अधिक समावेश, अधिक डिजिटायझेशन, अधिक प्रवेश. तो अजेंडा आवश्यक होता आणि तो कार्यान्वित झाला. पण भविष्यात काहीतरी खोल पाहिजे. स्केल यापुढे पुरेसे नाही. भारताने आता केवळ आर्थिक बाजारपेठ न राहता आर्थिक सभ्यता निर्माण केली पाहिजे. याचा अर्थ असा की एक प्रणाली जिथे विश्वास अभियंता केला जातो, लवचिकता तयार केली जाते, सार्वभौमत्व संरक्षित केले जाते आणि नवकल्पना खंडित सोयीऐवजी राष्ट्रीय सामर्थ्याकडे निर्देशित केली जाते.
या परिवर्तनाच्या केंद्रस्थानी रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया आहे. आरबीआय ही केवळ पारंपरिक अर्थाने मध्यवर्ती बँक नाही. हा भारताच्या आर्थिक स्थितीचा अधिकाधिक कार्यरत मेंदू आहे. त्याने चलनवाढीची विश्वासार्हता जपली पाहिजे, रुपयाचे व्यवस्थापन केले पाहिजे, बँकांचे पर्यवेक्षण केले पाहिजे, डिजिटल फायनान्सचे नियमन केले पाहिजे, सायबर धोक्यांपासून संरक्षण केले पाहिजे, पेमेंट सिस्टमचे निरीक्षण केले पाहिजे आणि आता आर्थिक डेटाच्या मालकीबद्दल आणि बाह्य पैशाच्या प्रवाहाच्या आर्किटेक्चरबद्दल धोरणात्मक विचार केला पाहिजे. कोणत्याही संस्थेसाठी हे एक विलक्षण ओझे आहे. जेव्हा तांत्रिक बदलाची गती संस्थात्मक अनुकूलनाच्या गतीपेक्षा जास्त असते तेव्हा ते अधिक मागणीचे बनते.
म्हणूनच भारतीय अर्थव्यवस्थेचे भविष्य शासनाच्या भविष्यापासून वेगळे करता येणार नाही. जुन्या मॉडेलने असे गृहीत धरले की एक नियामक बाहेरून संस्थांची तपासणी करू शकतो आणि वस्तुस्थिती नंतर त्यांना दुरुस्त करू शकतो. नवीन मॉडेलसाठी नियामकाने जोखीम तयार झाल्यावर पाहणे आवश्यक आहे, ते संकटात परिपक्व झाल्यानंतर नाही. बँकिंगमध्ये, याचा अर्थ एपिसोडिक पर्यवेक्षणापासून सतत बुद्धिमत्तेकडे जाणे. पेमेंटमध्ये, याचा अर्थ प्लॅटफॉर्म एकाग्रता, डेटा हालचाली आणि ऑपरेशनल अवलंबित्व समजून घेणे. फिनटेकमध्ये, याचा अर्थ जोखीम पृष्ठभागाचा भाग म्हणून कोड, डिझाइन आणि वापरकर्त्याच्या वर्तनावर उपचार करणे. चलन व्यवस्थापनामध्ये, याचा अर्थ बाजाराला प्रतिसाद देण्यास भाग पाडण्यापूर्वी तणावाची अपेक्षा करणे.
भारताच्या अलीकडच्या अनुभवाने आधीच उशीर होण्याची किंमत उघड केली आहे. बँकिंग संकट, गव्हर्नन्स लॅप्स, चलन दबाव आणि सायबर एक्सपोजर या सर्वांनी हे दाखवून दिले आहे की अर्थव्यवस्था त्याच्या मूळ संरचनांमध्ये असुरक्षित राहूनही वेगाने वाढू शकते. धडा निराशावाद नाही. ते अचूक आहे. देशाला कमी महत्त्वाकांक्षेची गरज नाही. त्यासाठी उत्तम वास्तुकला हवी.
मॉनेटरी रिपब्लिकची कल्पना एका साध्या परंतु शक्तिशाली प्रस्तावाने सुरू होते: आर्थिक शक्ती सार्वजनिक हितासाठी आयोजित केली जाणे आवश्यक आहे आणि सार्वजनिक हितामध्ये आता डिजिटल सार्वभौमत्व, सायबर लवचिकता आणि धोरणात्मक डेटावरील नियंत्रण समाविष्ट आहे. 20 व्या शतकात, सार्वभौमत्व बहुतेक प्रादेशिक होते. 21 मध्ये, ते देखील पायाभूत सुविधा आहे. जर देशाची पेमेंट रेल, व्यवहार डेटा, ओळख प्रणाली किंवा गंभीर आर्थिक बुद्धिमत्ता बाह्य नियंत्रण किंवा अपारदर्शक प्लॅटफॉर्मवर अवलंबून असेल तर तो देश पूर्णपणे सार्वभौम नाही. भारताने हे सुनिश्चित केले पाहिजे की ज्या पायाभूत सुविधांद्वारे पैसा फिरतो त्या सुवाच्य, शासित आणि राष्ट्रीय दृष्ट्या जबाबदार राहतील.
याचा अर्थ जागतिक भांडवल किंवा तंत्रज्ञानाचे दरवाजे बंद करणे असा होत नाही. याउलट भारताचे भवितव्य मोकळेपणावर अवलंबून असेल. पण मोकळेपणा शिस्तबद्ध असला पाहिजे. भांडवलाने पारदर्शक आणि पर्यवेक्षित प्रणालींमधून प्रवेश केला पाहिजे आणि बाहेर पडावे. नावीन्यपूर्णतेचे स्वागत केले पाहिजे, परंतु प्लॅटफॉर्मचे वर्चस्व सार्वजनिक नियंत्रणाचा पर्याय बनू नये. डेटा जेथे वैध असेल तेथे प्रवाहित झाला पाहिजे, परंतु धोरणात्मक डेटा कधीही धोरणात्मकदृष्ट्या अनाथ होऊ नये. ध्येय वेगळेपणा नाही. इंटरऑपरेबिलिटीसह सार्वभौमत्व हे ध्येय आहे.
म्हणूनच सुधारणेचा पुढचा टप्पा पाच स्तंभांभोवती बांधला गेला पाहिजे.
प्रथम, चलनविषयक विश्वासार्हता अ-निगोशिएबल राहिली पाहिजे. RBI ने किंमत स्थिरता, रुपयाची स्थिरता आणि आर्थिक आत्मविश्वास यांचे रक्षण स्पष्टपणे आणि संयमाने करत राहिले पाहिजे. परंतु आज विश्वासार्हता केवळ दराच्या निर्णयामुळे निर्माण होत नाही. हे संप्रेषण, डेटा पारदर्शकता आणि धोरणात्मक कारवाईच्या दृश्यमान सुसंगततेद्वारे तयार केले गेले आहे.
दुसरे, बँकिंग पर्यवेक्षण भविष्यसूचक बनले पाहिजे. जुन्या एनपीए युगाने भारताला हे शिकवले की विलंब ओळखणे हे स्वतःच एक अपयश आहे. पुढील पर्यवेक्षी प्रणालीने रिअल टाइममध्ये तणावाची चिन्हे ओळखणे आवश्यक आहे, नुकसान झाल्यानंतर नाही. याचा अर्थ अधिक चांगले विश्लेषण, मजबूत प्रशासन तपासणी, जवळून बोर्ड छाननी आणि वारंवार काठावर कार्यरत असलेल्या संस्थांशी कठोर उपचार.
तिसरे, डिजिटल फायनान्सला गंभीर पायाभूत सुविधा मानणे आवश्यक आहे. पेमेंट सिस्टम, वॉलेट, एग्रीगेटर, ॲप-आधारित क्रेडिट आणि प्लॅटफॉर्म-आधारित ऑनबोर्डिंग यापुढे परिधीय नवकल्पना नाहीत. ते अर्थव्यवस्थेचे रक्तप्रवाह आहेत. त्यांची लवचिकता बँकिंग व्यवस्थेच्या लवचिकतेइतकीच महत्त्वाची आहे. सायबरसुरक्षा, घटनेचा अहवाल, विक्रेता निरीक्षण आणि डेटा-स्थानिकरण तर्क हे नियमनासाठी केंद्रस्थानी असले पाहिजे, पूरक नाही.
चौथे, भारताने आर्थिक तंत्रज्ञानामध्ये देशांतर्गत क्षमतेचा आधार तयार केला पाहिजे. देश आपली सर्वात संवेदनशील आर्थिक आणि पेमेंट इन्फ्रास्ट्रक्चर चालविण्यासाठी आयात केलेल्या प्रणालींवर अनिश्चित काळासाठी अवलंबून राहू शकत नाही. त्यासाठी सार्वभौम क्लाउड क्षमता, स्वदेशी सायबर संरक्षण, देशांतर्गत regtech आणि suptech साधने आणि भारतात आर्थिक वास्तुकलाची पुढची पिढी तयार करणाऱ्या सार्वजनिक-खाजगी संशोधन संस्थांची गरज आहे. स्थानिक क्षमतेशिवाय नावीन्य हे वेषात अवलंबित्व आहे.
पाचवे, आर्थिक स्थितीने केवळ येणारा पैसा नव्हे तर बाहेर जाणारा पैसा व्यवस्थापित करायला शिकले पाहिजे. डिजीटल अर्थव्यवस्थेत, बाह्य प्रवाह जलद आणि शांतपणे होऊ शकतात. त्यामुळे त्यांचे वाईट होत नाही. हे त्यांचे निरीक्षण करणे महत्वाचे बनवते. आधुनिक मध्यवर्ती बँकेने केवळ राखीव आणि दरच नव्हे तर मूल्य प्रणालीतून बाहेर पडणारे वर्तनाचे मार्ग देखील समजून घेतले पाहिजेत. रुपयाचा दबाव आणि जागतिक भांडवल अस्थिरतेच्या काळात हे विशेषतः महत्वाचे आहे.
ही दृष्टी आवश्यक बनवणारी गोष्ट म्हणजे भारताचे आर्थिक भवितव्य अधिकाधिक नागरिकांना न दिसणाऱ्या प्रणालींद्वारे आकाराला येईल. ग्राहक पेमेंट ॲप, कर्ज मंजूरी, डिजिटल ट्रान्सफर किंवा बँक बॅलन्स पाहतो. त्या साध्या इंटरफेसच्या मागे नियमन, कोड, अनुपालन, डेटा स्टोरेज आणि परदेशी किंवा देशांतर्गत नियंत्रणाचे स्तर बसतात. जर ते स्तर कमकुवत असतील तर, प्रणालीची उघड सोय ही एक छुपी भेद्यता बनते. ते बलवान असतील तर तीच सोय राष्ट्रीय शक्तीचा स्रोत बनते.
त्यामुळे RBI ला स्थिरतेचे रक्षक बनून आर्थिक सभ्यतेचे क्युरेटर बनण्याची गरज आहे. याचा अर्थ क्रूड अर्थाने अधिक अनाहूत होणे असा होत नाही. याचा अर्थ अधिक हुशार, अधिक आगाऊ, अधिक तांत्रिकदृष्ट्या साक्षर आणि पैशाच्या रचनेबद्दल अधिक धोरणात्मक बनणे. पुढच्या काळातील मध्यवर्ती बँकेने केवळ संकट व्यवस्थापकच नव्हे तर सिस्टीम डिझायनरप्रमाणे विचार केला पाहिजे. त्यात वित्त हा एक परिसंस्था म्हणून पाहिला पाहिजे, संस्थांचा क्रम नाही. डेटाला शक्ती म्हणून, पायाभूत सुविधांना सार्वभौमत्व म्हणून आणि आर्थिक वाढीचा एक प्रकार म्हणून लवचिकता म्हणून पाहणे आवश्यक आहे.
जगातील सर्वात प्रगत वित्तीय प्रणालींपैकी एक तयार करण्याची भारताकडे लोकसंख्याशास्त्रीय पातळी, बाजाराची खोली आणि डिजिटल महत्त्वाकांक्षा आहे. पण पुढची झेप केवळ वाढीतून येणार नाही. ते संस्थात्मक कल्पनेतून येईल. जर भारत आर्थिक शिस्त, डिजिटल सार्वभौमत्व, सायबर लवचिकता आणि देशांतर्गत नवकल्पना एका सुसंगत प्रकल्पात जोडू शकतो, तर ते केवळ आर्थिक व्यवस्थेचे आधुनिकीकरण करणार नाही. डिजिटल युगात मोठी लोकशाही आर्थिक शक्ती कशी निर्माण करते याचे एक नवीन मॉडेल परिभाषित करेल.
हीच आता खरी संधी आहे. नुसते वित्त व्यवस्थापित करण्यासाठी नव्हे तर राष्ट्रीय नशिबाचा आधारस्तंभ म्हणून त्याची पुनर्कल्पना करणे.
(मेजर जनरल डॉ. दिलावर सिंग, IAV, हे तंत्रज्ञान, संरक्षण आणि कॉर्पोरेट गव्हर्नन्समधील वरिष्ठ पदांवर कार्यरत असलेले एक प्रतिष्ठित रणनीतिकार आहेत. ते जागतिक बोर्डांवर काम करतात आणि नेतृत्व, उदयोन्मुख तंत्रज्ञान आणि धोरणात्मक घडामोडींवर सल्ला देतात, विकसित होत असलेल्या तांत्रिक क्रमामध्ये भारताच्या हितसंबंधांना संरेखित करण्यावर लक्ष केंद्रित करतात.)
Comments are closed.