भारताने मॉरिशस कर कराराचे नियम कडक केले: परदेशी गुंतवणूकदारांसाठी याचा अर्थ काय

भारताने मॉरिशससोबतचा आपला कर करार मजबूत केला आहे जो कर अधिकार्यांना कराराचा लाभ नाकारण्याची परवानगी देतो जेव्हा कर लाभ मिळवणे हा व्यवहाराचा एक मुख्य उद्देश होता. या निर्णयामुळे परदेशी गुंतवणुकीच्या संरचनेची, विशेषत: मॉरिशस-आधारित होल्डिंग कंपन्या आणि गुंतवणूक निधी वापरणाऱ्यांची अधिक छाननी होण्याची अपेक्षा आहे.

सेंट्रल बोर्ड ऑफ डायरेक्ट टॅक्सेस (CBDT) ने 13 ऑक्टोबर 2026 रोजी भारत-मॉरिशस दुहेरी कर टाळता करार (DTAA) मध्ये सुधारणा करत प्रोटोकॉल अधिसूचित केले. अधिसूचनेनुसार, 7 मार्च 2024 रोजी प्रोटोकॉलवर स्वाक्षरी करण्यात आली आणि 10 ऑगस्ट 2026 रोजी लागू करण्यात आली.

दुरुस्तीमध्ये मुख्य उद्देश चाचणी (PPT) सादर करण्यात आली आहे आणि कराराच्या प्रस्तावनेत हे स्पष्ट करण्यासाठी सुधारित केले आहे की दुहेरी करप्रणाली काढून टाकल्याने कराराच्या खरेदीसह कर चुकवणे किंवा टाळण्याच्या संधी निर्माण होऊ नयेत.

हे देखील वाचा: सीतारामन यांनी भांडवली नफा कर पुनरावलोकनाचे दरवाजे उघडल्यामुळे LTCG, STT छाननी अंतर्गत

सोप्या भाषेत, सरकार हे सुनिश्चित करू इच्छिते की गुंतवणूकदारांनी कराराचा वापर त्याच्या हेतूसाठी केला आहे, अन्यथा अनुपलब्ध असणारे कर लाभ मिळवण्यासाठी व्यवस्था स्थापन करण्याऐवजी.

मुख्य उद्देश चाचणी

नवीन कलम 27B अंतर्गत, संधिचा लाभ नाकारला जाऊ शकतो, जर, संबंधित तथ्ये आणि परिस्थितींचा विचार केल्यानंतर, लाभ मिळवणे हा एखाद्या व्यवस्था किंवा व्यवहाराच्या मुख्य उद्देशांपैकी एक होता असा निष्कर्ष काढणे वाजवी आहे.

तथापि, हा मॉरिशस मार्गे गुंतवणुकीवर स्वयंचलित बार नाही. जर तो मंजूर करणे संबंधित कराराच्या तरतुदींच्या उद्देश आणि उद्देशाशी सुसंगत असेल तर लाभ नाकारला जाऊ नये.

AKM ग्लोबलचे व्यवस्थापकीय भागीदार अमित कुमार माहेश्वरी यांनी या केंद्रीय तरतुदीवर प्रकाश टाकला, हे लक्षात घेतले की चाचणी कराराचे फायदे नाकारण्याची परवानगी देते जेथे ते मिळवणे हा एखाद्या व्यवस्थेच्या मुख्य उद्देशांपैकी एक होता, कराराच्या उद्दिष्टांशी सुसंगत असलेल्या व्यवस्थेच्या अपवादाच्या अधीन.

हे देखील वाचा: परकीय गुंतवणूक म्हणून काळा पैसा कायदेशीर मार्गाने कसा परत आला

गुंतवणूकदारांसाठी फरक महत्त्वाचा आहे. कर कार्यक्षमतेची ऑफर देणारी रचना अपमानास्पद असेलच असे नाही; त्याचा उद्देश आणि परिस्थितीचे मूल्यमापन लागू नियमांनुसार केले जाणे आवश्यक आहे.

मॉरिशसला महत्त्व का आहे?

भारतात परकीय गुंतवणुकीसाठी मॉरिशस हा ऐतिहासिकदृष्ट्या महत्त्वाचा मार्ग आहे. आंतरराष्ट्रीय गुंतवणूकदार, खाजगी इक्विटी फंड आणि होल्डिंग कंपन्यांनी गुंतवणुकीची रचना करण्यासाठी आणि द्विपक्षीय करारांतर्गत उपलब्ध लाभांचा दावा करण्यासाठी अधिकार क्षेत्राचा वापर केला आहे.

नांगिया ग्लोबलचे भागीदार मनीश बावा म्हणाले की, प्रोटोकॉल OECD/G20 बेस इरोशन अँड प्रॉफिट शिफ्टिंग (BEPS) फ्रेमवर्क अंतर्गत किमान मानकांशी संरेखित करतो.

ते म्हणाले की वास्तविक गुंतवणूकदारांनी बदलाला स्वयंचलित व्यत्यय म्हणून पाहण्यापेक्षा व्यावसायिक पदार्थाचे प्रदर्शन करण्यावर लक्ष केंद्रित केले पाहिजे. निधी आणि होल्डिंग कंपन्यांनी प्रशासन, निर्णय घेण्याचे आणि त्यांच्या संरचनेचे व्यावसायिक तर्क यांच्या नोंदी ठेवल्या पाहिजेत, असेही ते म्हणाले.

व्यवसायांसाठी, याचा अर्थ गुंतवणुकीचे निर्णय कोठे घेतले जातात, मॉरिशसची संस्था कोणती कार्ये करते आणि गुंतवणूक साखळीत ती का आवश्यक आहे याचे बारकाईने पुनरावलोकन होऊ शकते.

एप्रिल 2017 पूर्वीची गुंतवणूक

जुन्या गुंतवणुकीवरील स्थितीसाठी वेगवेगळ्या प्रतिबंध-विरोधी तरतुदींमध्ये काळजीपूर्वक फरक करणे आवश्यक आहे.

CBDT परिपत्रक क्रमांक 1/2025, दिनांक 21 जानेवारी, 2025, स्पष्ट केले की द्विपक्षीय वाटाघाटींद्वारे सादर केलेल्या PPT तरतुदी संबंधित करार किंवा प्रोटोकॉलच्या प्रभावी तारखेपासून संभाव्यपणे लागू होतील. मॉरिशस, सिंगापूर आणि सायप्रसच्या रहिवाशांनी 1 एप्रिल 2017 पूर्वी विकत घेतलेल्या भारतीय कंपन्यांच्या शेअर्समधून पात्र भांडवली नफा पीपीटीच्या बाहेर येतो आणि संबंधित तरतुदींद्वारे शासित राहतो, असेही स्पष्ट केले आहे.

हे देखील वाचा: दुसऱ्या तिमाहीत FDI मध्ये तामिळनाडूने महाराष्ट्र, कर्नाटकला मागे टाकले; काय बदलले?

तथापि, याचा अर्थ असा नाही की प्रत्येक एप्रिल 2017 पूर्वीची गुंतवणूक सर्व कर कायद्यांतर्गत छाननीपासून मुक्त आहे. सर्वोच्च न्यायालयाचा जानेवारी 2026 चा निर्णय टायगर ग्लोबल केसमध्ये भारताच्या जनरल अँटी-अव्हॉइडन्स रुल्स (GAAR) ची स्वतंत्र भूमिका आणि केवळ कर निवास प्रमाणपत्रावर अवलंबून राहण्याच्या मर्यादांवर प्रकाश टाकण्यात आला. मॉरिशस-आधारित संस्थांद्वारे फ्लिपकार्ट शेअर्सच्या विक्रीतून मिळालेल्या नफ्याच्या कर उपचाराशी संबंधित हे प्रकरण आहे.

ग्रँट थॉर्नटन भारतचे भागीदार-कर रियाझ थिंग्ना म्हणाले की, करारातील बदलांचा आधीच्या सीबीडीटी स्पष्टीकरणांसोबतच विचार केला पाहिजे. टायगर ग्लोबल. ते म्हणाले की सुधारणा गुंतवणुकीच्या संरचनांचे पुनरावलोकन करण्याचे आणि त्यांचे व्यावसायिक तर्क प्रदर्शित करण्याचे महत्त्व वाढवते.

गुंतवणूकदार आणि कंपन्यांनी काय करावे?

विश्वास पंजियार, SVAS बिझनेस ॲडव्हायझर्स एलएलपीचे व्यवस्थापकीय भागीदार, म्हणाले की कराराच्या हक्कासाठी भारताचा दृष्टीकोन मुख्यत्वे कर निवासस्थान आणि कागदपत्रांवर केंद्रित असलेल्या चौकटीच्या पलीकडे विकसित झाला आहे. देशांतर्गत टाळाटाळविरोधी नियम, न्यायालयीन निर्णय आणि करारातील सुधारणांमुळे अधिका-यांना व्यवस्थेचा उद्देश आणि वस्तुस्थिती तपासण्यास अधिक सक्षम बनवले आहे.

ते म्हणाले की पीपीटी प्रत्येक मॉरिशस-आधारित गुंतवणूक अपमानजनक बनवत नाही. त्याऐवजी, लाभ मिळवणे हा एखाद्या व्यवस्थेच्या मुख्य उद्देशांपैकी एक आहे की नाही आणि ते मंजूर करणे हे कराराच्या उद्दिष्टांशी सुसंगत आहे की नाही याचे मूल्यांकन करण्यासाठी ते एक स्पष्ट करार-स्तरीय चाचणी सादर करते.

पंजियार यांनी हे देखील स्पष्ट केले की बदलासाठी द्विपक्षीय वाटाघाटी का आवश्यक आहेत: भारत आणि मॉरिशसने बहुपक्षीय साधनांतर्गत एकमेकांना संबंधित पद्धतीने सूचीबद्ध केले नाही, जे सहभागी देशांना टाळता येण्यासाठी कर करारांमध्ये सुधारणा करण्यास अनुमती देते.

कंपन्या आणि गुंतवणूकदारांसाठी, होल्डिंग स्ट्रक्चर्सचे पुनरावलोकन करणे, मॉरिशस वापरण्यासाठी व्यावसायिक कारणांचे दस्तऐवजीकरण करणे आणि शासन आणि निर्णय घेण्याच्या योग्य नोंदी ठेवणे हे तात्काळ प्राधान्य आहे. टॅक्स रेसिडेन्सी सर्टिफिकेट आणि इतर विहित दस्तऐवज, ज्यामध्ये फॉर्म 10F आवश्यक असेल, ते संबंधित राहतील, परंतु कराराच्या अधिकाराविषयीच्या प्रत्येक प्रश्नाचे निराकरण स्वतःच करू शकत नाहीत.

भारतासाठी, दुरुस्ती कराराचा दुरुपयोग रोखण्यासाठी फ्रेमवर्क मजबूत करते. अस्सल गुंतवणूकदारांसाठी, मध्यवर्ती संदेश असा आहे की मॉरिशस हा गुंतवणुकीचा संभाव्य मार्ग आहे, परंतु कराराच्या फायद्यांचा दावा करणे ही व्यवस्था कराराच्या उद्देशाशी जुळते आणि लागू कायद्याचे समाधान करते हे दाखवण्यावर अवलंबून असू शकते.