मंत्रिमंडळाने IDBI बँकेच्या मेगा निर्गुंतवणुकीला अंतिम मंजुरी दिली: फेअरफॅक्स ₹ 81/शेअरच्या किमतीने 60.72% स्टेक खरेदी करेल

भारतातील बँकिंग आणि सार्वजनिक निर्गुंतवणुकीच्या इतिहासात एक नवा अध्याय जोडला गेला आहे. पंतप्रधान नरेंद्र मोदी यांच्या अध्यक्षतेखालील आर्थिक घडामोडींच्या मंत्रिमंडळ समितीने (CCEA), व्यवस्थापन नियंत्रण हस्तांतरण आणि IDBI बँकेतील बहुसंख्य स्टेकच्या धोरणात्मक विक्रीच्या प्रस्तावाला औपचारिक मान्यता दिली आहे. कॅनेडियन अब्जाधीश गुंतवणूकदार प्रेम वत्स यांच्या नेतृत्वाखालील फेअरफॅक्स फायनान्शियल होल्डिंग्सने बँकेतील एकूण 60.72% भागभांडवल खरेदी करण्यासाठी सर्वोच्च आर्थिक बोली जिंकून ऐतिहासिक करार जिंकला आहे. एकूण सौदा ₹52,878 कोटी (सुमारे US$5.6 अब्ज) चा आहे. टाटा समूहाने ₹18,000 कोटींचे एअर इंडियाचे खाजगीकरण आजपर्यंतचा भारतातील सर्वात मोठा धोरणात्मक निर्गुंतवणूक करार बनला आहे. याव्यतिरिक्त, हे भारतीय बँकिंग इतिहासातील सर्वात मोठी थेट विदेशी गुंतवणूक (FDI) असल्याचे देखील सिद्ध झाले आहे. ₹ 81 प्रति शेअरची आकर्षक बोली: कॅबिनेटने मंजूर केलेल्या अटींनुसार राखीव किंमतीपेक्षा जास्त मूल्यमापन, फेअरफॅक्स ग्रुपची उपकंपनी, फेअरफॅक्स ग्रुप (10955230 कॅनडा इंक.) ने ही बोली ₹ 81 प्रति शेअर या दराने लावली आहे: वाजवी मूल्यापेक्षा जास्त दर: ही बोली ₹ 97/9 मधील आरक्षित मूल्यावर अवलंबून आहे. आणि व्यवहार सल्लागार (KPMG आणि कायदेशीर सल्लागार). यशस्वी बोली प्रक्रिया: जागतिक वित्तीय संस्था आणि खाजगी इक्विटी फंड (एमिरेट्स एनबीडी आणि कोटक बँक-समर्थित कन्सोर्टियम) यांचा समावेश असलेल्या बहु-स्तरीय स्पर्धात्मक लिलाव प्रक्रियेनंतर फेअरफॅक्सची बोली आर्थिक आणि तांत्रिकदृष्ट्या सर्वोत्तम असल्याचे आढळले. नवीन भागभांडवल रचना: कोण किती विकणार? सध्या, केंद्र सरकार आणि भारतीय आयुर्विमा महामंडळ (LIC) यांचा संयुक्तपणे IDBI बँकेत सुमारे 94.7% हिस्सा आहे. या धोरणात्मक विक्री अंतर्गत, दोघेही त्यांचे स्टेक या प्रमाणात विकत आहेत: स्टेकहोल्डर्स प्री-डील स्टेक ऑफलोड केलेले स्टेक डील नंतरचे स्टेक केंद्र सरकार ~ 45.48% 30.48% ~ 15.00% लाइफ इन्शुरन्स कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया (LIC) ~ 49.24% 30.24% 30.24% ~ 30.24% (खरेदीदार) 0.00% +60.72% (अधिग्रहित) 60.72% (व्यवस्थापन नियंत्रण) सार्वजनिक भागधारक (सार्वजनिक) ~5.28% — ~5.28% (खुल्या ऑफरच्या अधीन) विशेष टीप: या व्यवहारानंतरही, केंद्र सरकार (15%) आणि LIC ची सुमारे 14% मजबूत किंवा 39% एकत्र राहते बँकेत राहतील, ज्यामुळे संस्थात्मक स्थिरता राखली जाईल. SEBI आणि RBI नियम: खुली ऑफर आणि प्रवर्तक होल्डिंगसाठी विशेष सूट आवश्यक धोरण आणि प्रक्रियात्मक मंजूरी नियामक संस्थांद्वारे या मेगा डीलला सुव्यवस्थित करण्यासाठी देण्यात आल्या आहेत: RBI 'फिट अँड प्रॉपर' मंजुरी: भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI) ने फेअरफॅक्स ग्रुपच्या आर्थिक पार्श्वभूमी आणि आर्थिक पार्श्वभूमीच्या तपासणीनंतर आधीच 'योग्य आणि योग्य' मंजुरी जारी केली होती. 26% ची अनिवार्य खुली ऑफर: SEBI टेकओव्हर कोडच्या नियमांनुसार, 60.72% स्टेक खरेदी केल्यानंतर, फेअरफॅक्सला सार्वजनिक भागधारकांकडून ₹81 प्रति शेअर दराने किंवा SEBI सूत्रावर आधारित अतिरिक्त 26% शेअर्स खरेदी करण्यासाठी अनिवार्य 'ओपन ऑफर' करावी लागेल. होल्डिंग डिल्युशनमध्ये दिलासा: RBI च्या सामान्य नियमांनुसार, बँक प्रवर्तकांना 15 वर्षांमध्ये त्यांची हिस्सेदारी 26% पर्यंत कमी करावी लागते. तथापि, IDBI बँकेच्या विशेष पुनर्रचना अंतर्गत, फेअरफॅक्सला स्टेक कमी करण्यासाठी अनुकूल आणि टप्प्याटप्प्याने रोडमॅप प्रदान करण्यात आला आहे. कर्मचारी, ठेवीदार आणि ग्राहकांच्या हिताचे संपूर्ण संरक्षण मंत्रिमंडळाने बँक कर्मचारी आणि सामान्य ठेवीदारांच्या हिताचे रक्षण करण्यासाठी शेअर खरेदी करारामध्ये (SPA) कडक तरतुदी जोडल्या आहेत: कर्मचाऱ्यांच्या नोकरी आणि सेवा शर्ती: बँकेच्या विद्यमान नियमित कर्मचाऱ्यांसाठी 17,000 हून अधिक काळ वेतनश्रेणी, पेन्शन लाभ, ग्रॅच्युइटी आणि सेवा शर्ती किमान 10% हमी आहेत. कोणत्याही प्रकारच्या सक्तीच्या छाटणीवर पूर्ण बंदी असेल. IDBI ब्रँड नेम: ग्राहकांचा विश्वास टिकवून ठेवण्यासाठी बँक 'आयडीबीआय बँक'चे मूळ नाव आणि ओळख घेऊन पुढील 3 वर्षे काम करत राहील. ठेवीदारांचे पैसे सुरक्षित आहेत: बँकेचा बँकिंग परवाना RBI च्या शेड्यूल-II अंतर्गत अबाधित राहील आणि सर्व ठेवीदारांच्या ठेवी RBI आणि DICGC च्या ₹ 5 लाखांच्या हमी विमा अंतर्गत पूर्णपणे संरक्षित केल्या जातील. खराब बँक ते नफा मशीन असा प्रवास: एकेकाळी, IDBI बँकेचा ग्रॉस एनपीए 27% च्या चिंताजनक पातळीवर पोहोचला होता आणि बँक RBI च्या प्रॉम्प्ट करेक्टिव्ह ॲक्शन (PCA) फ्रेमवर्कमध्ये अडकली होती. LIC ने 2019 मध्ये भांडवल टाकून त्याला जामीन दिल्यापासून, बँकेने एक विलक्षण वळण दाखवले आहे: आज बँकेचे एकूण NPA सुमारे 3% पर्यंत खाली आले आहेत आणि निव्वळ NPA 0.3% पर्यंत खाली आले आहेत. बँक सतत तिमाहीनंतर विक्रमी नफा पोस्ट करत आहे आणि तिचे भांडवल पर्याप्तता प्रमाण (CAR) 22% पेक्षा जास्त आहे. अर्थव्यवस्थेवर आणि वित्तीय तुटीवर काय परिणाम होईल? या एकाच करारामुळे केंद्र सरकारच्या तिजोरीत थेट ₹26,000 ते ₹27,000 कोटी जमा होतील. यामुळे चालू आर्थिक वर्षातील निर्गुंतवणुकीचे उद्दिष्ट साध्य करण्यात आणि वित्तीय तूट नियंत्रणात ठेवण्यास मोठी मदत होईल. याव्यतिरिक्त, LIC ला सुमारे ₹26,000 कोटींची तरलता देखील मिळेल, ज्याचा उपयोग ती आपल्या पॉलिसीधारकांना बोनस आणि पायाभूत सुविधा गुंतवणुकीसाठी वाढवण्यासाठी करू शकते. हा करार जागतिक गुंतवणूकदारांना स्पष्ट संदेश देतो की भारतातील प्रमुख आर्थिक आणि संरचनात्मक सुधारणा आता पूर्ण वेगाने पुढे जात आहेत, ज्यामुळे देशातील इतर सार्वजनिक उपक्रमांच्या मूल्यांकनांनाही नवीन उंची मिळेल.