चीनच्या चिप जायंट्स सीएक्सएमटी आणि वायएमटीसीने एआय बूमच्या दरम्यान विस्तार वाढवला, जागतिक प्रतिस्पर्ध्यांना आव्हान दिले

जेफरीजच्या सर्वात अलीकडील GREED आणि भय अहवालानुसार, चीनी मेमरी चिपमेकर जागतिक सेमीकंडक्टर दिग्गजांना वाढता धोका निर्माण करत आहेत कारण ते पुढे जा सार्वजनिक ऑफरसह आणि आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स (AI) बूमच्या दरम्यान त्यांची बाजारपेठेतील उपस्थिती त्वरीत वाढवा.

लेखानुसार, चीनची शीर्ष DRAM उत्पादक, चांगझिन मेमरी टेक्नॉलॉजीज (CXMT), आणि शीर्ष NAND फ्लॅश निर्माता, यांगत्से मेमरी टेक्नॉलॉजीज कॉर्प (YMTC), AI-संबंधित मेमरी चिप्सची मागणी जगभरात वाढत असताना त्यांच्या IPO महत्त्वाकांक्षेसह पुढे जात आहेत.

जेफरीजने नमूद केले की YMTC ने आधीच तिची मुख्य भूभाग ए-शेअर सूची प्रक्रिया सुरू केली आहे आणि अपेक्षित आहे सबमिट करा जूनच्या मध्यापर्यंत त्याचा औपचारिक अर्ज.

अहवालात असे म्हटले आहे की YMTC चा महसूल “पहिल्या तिमाहीत Rmb20bn पेक्षा जास्त आहे, जो एका वर्षापूर्वीच्या तुलनेत दुप्पट झाला आहे,” तर त्याचे NAND फ्लॅश चिप आउटपुट जागतिक बाजारपेठेत 10 टक्क्यांहून अधिक आहे.

अहवालानुसार, 2026 च्या पहिल्या तिमाहीत YMTC चा बाजारपेठेतील हिस्सा 13 टक्क्यांवर पोहोचला, ज्यामुळे तो जगातील आघाडीच्या NAND फ्लॅश प्लेयर्सच्या बरोबरीने आला.

DRAM च्या बाजूने, जेफरीजने CXMT च्या जलद वाढीकडे लक्ष वेधले, ज्याचा IPO अर्ज शांघाय स्टॉक एक्सचेंजच्या STAR मार्केटने आधीच मंजूर केला आहे.

“कंपनी Rmb29.5bn (US$4.36bn) उभारण्याची योजना आखत आहे, जो जुलै 2020 मध्ये चायना फाउंड्री सेमीकंडक्टर मॅन्युफॅक्चरिंग इंटरनॅशनल कॉर्पोरेशन (SMIC) नंतर STAR मार्केटमधील दुसरा सर्वात मोठा IPO असेल,” असे अहवालात म्हटले आहे.

जेफरीजने नमूद केले की CXMT ची वाढ अर्धसंवाहक उद्योगात AI-संबंधित खर्चामुळे निर्माण झालेल्या मजबूत मागणीचे वातावरण प्रतिबिंबित करते.

“कंपनी, प्रॉस्पेक्टसनुसार, या वर्षाच्या पहिल्या सहामाहीत महसूल Rmb110-120 पर्यंत पोहोचेल अशी अपेक्षा आहे.bn वार्षिक 600% पेक्षा जास्त वाढ दर्शविते,” अहवालात म्हटले आहे.

ब्रोकरेजने जोडले की, पहिल्या सहामाहीत निव्वळ नफा Rmb66 अब्ज आणि Rmb75 बिलियन दरम्यान पोहोचण्याची अपेक्षा आहे, मागील वर्षी याच कालावधीतील निव्वळ तोटा होता.

जेफरीज म्हणाले की नियोजित सूची धोरणात्मकदृष्ट्या वेळेवर आहेत फायदा एआय इन्फ्रास्ट्रक्चर आणि सेमीकंडक्टर खर्चाभोवती गुंतवणूकदारांच्या उत्साहातून.

“यादरम्यान, दोन प्रलंबित चिनी IPO मध्ये सेमीकंडक्टर स्टॉक्स अजूनही गरम असताना भांडवल उभारण्यासाठी एआय कॅपेक्स बूमचा फायदा घेण्यासाठी स्पष्टपणे वेळ आली आहे. आणि त्या भांडवलाचा वापर क्षमता वाढवण्यासाठी केला जाईल,” असे अहवालात म्हटले आहे.

अहवालात असा युक्तिवाद करण्यात आला की या सूचींचे महत्त्व निधी उभारणीच्या पलीकडे आहे आणि गुंतवणूकदारांना आकार देऊ शकते समज जागतिक सेमीकंडक्टर उद्योगात चीनची भूमिका.

“सामान्य गुंतवणूकदारांच्या भावनांच्या दृष्टिकोनातून या सूचींच्या प्रभावासाठी, ते सामान्य संदेश पाठवतील की चीनी NAND फ्लॅश आणि DRAM या दोन्ही विभागांमध्ये येत आहेत,” जेफरीज म्हणाले.

ब्रोकरेजने जोडले की, इलेक्ट्रिक वाहने आणि बॅटरी स्टोरेज यांसारख्या क्षेत्रातील घडामोडींचा उल्लेख करून गुंतवणूकदारांनी बाजारपेठेतील हिस्सा मिळवण्याच्या चीनच्या क्षमतेला कमी लेखू नये.

त्या मताचे समर्थन करून, अहवालाने हायलाइट केले मजबूत वाढ चीनच्या सेमीकंडक्टर निर्यातीत. “इलेक्ट्रॉनिक इंटिग्रेटेड सर्किट्सची निर्यात एप्रिलमध्ये 99.6% YoY वाढून US$31.1bn झाली आणि 2026 च्या पहिल्या चार महिन्यांत ती 83.7% YoY वाढून US$103.5bn झाली,” असे त्यात म्हटले आहे.

जेफरीजने असेही नमूद केले की चीनच्या एआय हार्डवेअर इकोसिस्टममध्ये आहे फायदा झाला प्रगत सेमीकंडक्टर निर्यातीवरील यूएस निर्बंधांमुळे, बीजिंगला स्वावलंबनाच्या दिशेने प्रयत्नांना गती देण्यास प्रवृत्त करते.

चीनला प्रगत अर्धसंवाहकांच्या विक्रीवर अमेरिकेच्या निर्बंधामुळे उरलेल्या पोकळीमुळे वाढण्याची संधी चीन AI हार्डवेअर सप्लाय चेन हे चीनच्या शेअर बाजारातील सर्वात उष्ण क्षेत्र आहे,” असे अहवालात म्हटले आहे.

जेफरीजच्या मते, चीनचा एआय भांडवली खर्च राहते युनायटेड स्टेट्सच्या तुलनेत लक्षणीय खाली, देशाच्या सेमीकंडक्टर उद्योगाचे प्रमाण वाढत असल्याने पुढील विस्तारासाठी जागा सुचवत आहे.

(वर्ष)

हे देखील वाचा: एआय इंडस्ट्रीला नवीन वादाचा सामना करावा लागतो कारण तज्ञांनी मजबूत नियम आणि सुरक्षा उपायांची मागणी केली आहे