शचिंद्र नाथ, संस्थापक आणि व्यवस्थापकीय संचालक, UGRO कॅपिटल यांनी
1 फेब्रुवारी रोजी भारताचा केंद्रीय अर्थसंकल्प जवळ येत असताना, आर्थिक वाढीची चर्चा पुन्हा एकदा एमएसएमईवर केंद्रित झाली आहे. आणि हे अगदी बरोबर आहे. MSMEs भारताच्या GDP मध्ये 30 टक्क्यांहून अधिक योगदान देतात, 100 दशलक्षाहून अधिक लोकांना रोजगार देतात आणि शहरे आणि जिल्ह्यांमध्ये देशांतर्गत पुरवठा साखळी, निर्यात आणि उद्योजकतेचा कणा बनतात.
गेल्या काही वर्षांत, जागतिक धक्के, पुरवठा साखळीतील व्यत्यय आणि आर्थिक परिस्थिती घट्ट होत असतानाही एमएसएमईंनी जबरदस्त लवचिकता दाखवली आहे. तरीही, अर्थव्यवस्थेत त्यांची मध्यवर्ती भूमिका असूनही, वेळेवर आणि परवडणारी कर्जे मिळणे हे कायम आव्हान आहे. आता प्रश्न एमएसएमईंना क्रेडिट मिळत आहे की नाही हा नाही, तर हे क्रेडिट शाश्वत, अंदाज करण्यायोग्य आणि त्यांच्या व्यावसायिक वास्तवाशी सुसंगत आहे का हा आहे.
हा अर्थसंकल्प एमएसएमई क्रेडिट संभाषण अल्पकालीन तरलता समर्थनाकडून दीर्घकालीन क्रेडिट दीर्घायुष्याकडे वळवण्याची एक मोठी संधी सादर करतो.
MSME कर्जाचे संपार्श्विक वरून रोख प्रवाहाकडे स्थलांतर
एमएसएमई वित्तपुरवठ्यातील एक प्रमुख संरचनात्मक अडचण ही संपार्श्विकावर जास्त अवलंबित्व आहे. यामुळे फायदेशीर आणि वाढणारे अनेक व्यवहार्य उपक्रम बाहेर पडतात, परंतु त्यांना पारंपारिक मालमत्ता आधार नाही. हे आव्हान सोडवण्यासाठी भारतातील डिजिटल सार्वजनिक पायाभूत सुविधा अद्वितीय स्थानावर आहे.
GST डेटा, खाते एकत्रित करणारे, ई-इनव्हॉइसिंग आणि OCEN फ्रेमवर्कच्या परिपक्वतेसह, सावकार आता रोख प्रवाह, व्यवसाय वर्तन आणि क्षेत्र विशिष्ट गतिशीलतेवर आधारित MSME चे मूल्यांकन करू शकतात. बँकांचे कमी किमतीचे भांडवल आणि अंडररायटिंग कौशल्य आणि विशेष NBFCs च्या शेवटच्या टप्प्यापर्यंत पोहोचणे यासह सह-कर्ज देणाऱ्या मॉडेलला प्रोत्साहन दिल्यास अर्थसंकल्प या बदलाला आणखी गती देऊ शकतो. या प्रकारचे सहकार्य क्रेडिट गुणवत्ता आणि आर्थिक स्थिरता राखून स्केल सक्षम करते.
एमएसएमई केंद्रित NBFC साठी स्थिर निधी पाठीचा कणा तयार करणे
MSME केंद्रीत NBFC कमी सेवा नसलेल्या उद्योगांपर्यंत पोहोचण्यात महत्त्वाची भूमिका बजावतात, परंतु ते संरचनात्मकदृष्ट्या बाजारातील कर्जावर अवलंबून असतात. तरलता घट्ट होण्याच्या वेळी, चांगली कामगिरी करणाऱ्या पोर्टफोलिओनाही निधीच्या दबावाचा सामना करावा लागतो. हे अधिक अंदाज करण्यायोग्य आणि काउंटर सायकलिकल फंडिंग आर्किटेक्चरची आवश्यकता प्रतिबिंबित करते.
उद्योगाकडून एक महत्त्वाची शिफारस म्हणजे NBFC MSME किंवा NBFC प्राधान्य क्षेत्राची समर्पित श्रेणी तयार करणे, जे प्रामुख्याने MSME कर्ज पुस्तक असलेल्या संस्थांना ओळखेल. यासह SIDBI मार्फत संरचित पुनर्वित्त विंडो दीर्घ कालावधीसाठी आणि कमी खर्चासाठी निधी प्रदान करू शकते. अशी यंत्रणा MSME कर्जदारांना तणावाच्या काळात माघार घेण्याऐवजी आर्थिक चक्रादरम्यान व्यवहार्य उद्योगांना समर्थन देत राहण्यास मदत करेल.
क्रेडिट गॅरंटी आणि पुनर्प्राप्ती आत्मविश्वास मजबूत करणे
कर्जदात्याचा आत्मविश्वास वाढवण्यासाठी आणि जबाबदारीने MSME क्रेडिटचा विस्तार करण्यासाठी क्रेडिट गॅरंटी हे एक शक्तिशाली साधन आहे. उत्पादन, सेवा आणि व्यापार विभागांमध्ये, विशेषत: लहान तिकीट आणि अल्प मुदतीच्या कर्जासाठी आंशिक क्रेडिट हमी योजनांचा विस्तार करण्यासाठी भरपूर वाव आहे, ज्या अद्याप प्रवेशाखाली आहेत.
पुनर्प्राप्ती फ्रेमवर्क मजबूत करणे देखील तितकेच महत्वाचे आहे. NBFC साठी SARFAESI थ्रेशोल्ड तर्कसंगत करणे, डिजिटल पुनर्प्राप्ती प्रक्रिया सुधारणे आणि सावकारांमध्ये नियामक समानता सुनिश्चित करणे यामुळे जोखीम धारणा आणि कर्ज घेण्याच्या खर्चात कालांतराने लक्षणीय घट होऊ शकते. मजबूत पुनर्प्राप्ती इकोसिस्टम शेवटी कर्जदारांना अधिक आत्मविश्वासाने कर्ज देण्यास सक्षम करते.
एमएसएमईच्या वास्तविकतेसह धोरण संरेखन
एमएसएमई क्रेडिट सुधारणे म्हणजे केवळ वितरण संख्या वाढवणे असा होत नाही. कर्जाची गुणवत्ता आणि लवचिकता सुधारणे हा त्याचा उद्देश आहे. सध्याच्या MSME संरचनांच्या अनुषंगाने प्राधान्य क्षेत्र कर्ज देण्याच्या नियमांची पुनरावृत्ती करणे, PSL कर्जांवर लक्ष्यित कर किंवा TDS सवलत प्रदान करणे आणि MSMEs ला वेळेवर पेमेंट सुनिश्चित करण्यासाठी सतत प्रयत्न करणे हे त्याच्या मुळाशी असलेल्या तणावाचे निराकरण करू शकते.
क्षेत्र विशिष्ट अंडररायटिंगला प्रोत्साहन देणे आणि रोख प्रवाह संरेखित परतफेड संरचनांचा अवलंब केल्याने एनपीए चक्रीय नव्हे तर संरचनात्मकपणे कमी करण्यात मदत होईल. धोरण, कर्ज देणारे प्रोत्साहन आणि MSME वास्तविकता यांच्यातील हे संरेखन शाश्वत पत विस्तारासाठी आवश्यक आहे.
क्रेडिट विस्तारापासून ते चिरस्थायी क्रेडिट आत्मविश्वासापर्यंत
एमएसएमई धोरणाचे खरे यश एका वर्षात किती क्रेडिट वितरित केले गेले यावर मोजले जाणार नाही, तर ते क्रेडिट कालांतराने किती अंदाजे, परवडणारे आणि लवचिक आहे यावर मोजले जाईल. निधीची स्थिरता, कार्यक्षम जोखीम सामायिकरण आणि नियामक संरेखन यावर लक्ष केंद्रित करणारा अर्थसंकल्प MSME क्रेडिटला नियतकालिक हस्तक्षेपातून कायमस्वरूपी वाढ सक्षम करणाऱ्यामध्ये बदलू शकतो.
हा दृष्टिकोन नोकऱ्यांचे संरक्षण करेल, स्थानिक पुरवठा साखळी मजबूत करेल आणि भारताची आर्थिक लवचिकता आणखी मजबूत करेल. सर्वात महत्त्वाची गोष्ट म्हणजे यामुळे एमएसएमईंना केवळ अनिश्चिततेचा सामना करणे शक्य होणार नाही, तर येत्या काही वर्षांत भारताच्या विकासाच्या प्रवासाचे नेतृत्वही ते करू शकतील.
Comments are closed.