2023 पासून भारताने पहिल्यांदाच व्याजदर वाढवले ​​कारण महागाईने घरगुती बजेटला धोका दिला आहे

RBI ने 5.5% पर्यंत वाढ केल्याने कर्ज घेणे अधिक महाग होऊ शकते, तर धोरणातील बदलामुळे पुढील वाढ शक्य असल्याचे संकेत मिळतात.

द्वारे: Obnews संपादकीय टीम

महागाईविरुद्ध भारताची लढाई एका नवीन टप्प्यात दाखल झाली आहे, ज्याचे परिणाम घरगुती तारण पेमेंटपासून लहान व्यवसायाला वित्तपुरवठा करण्याच्या खर्चापर्यंत पोहोचू शकतात. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाने 7 ऑक्टोबर रोजी आपला बेंचमार्क रेपो दर 25 आधार अंकांनी 5.5% पर्यंत वाढवला, फेब्रुवारी 2023 नंतरची त्याची पहिली वाढ. चलनविषयक धोरण समितीने या वाढीसाठी एकमताने मतदान केले.

– जाहिरात –

पॉलिसी भाषेतील सोबतच्या बदलाला क्वार्टर पॉइंट ऍडजस्टमेंटच्या पलीकडे महत्त्व आहे. तटस्थ भूमिकेतून “कॅलिब्रेटेड टाइटनिंग” कडे वाटचाल करून, मध्यवर्ती बँकेने सूचित केले की नजीकच्या मुदतीच्या निर्णयांमध्ये एकतर दर धारण करणे किंवा ते आणखी वाढवणे समाविष्ट असेल. दुसऱ्या फेरीच्या सवलतीच्या आशेवर असलेल्या कर्जदारांना आता वेगळ्या दृष्टीकोनाचा सामना करावा लागतो, जरी शिफ्ट प्रत्येक बैठकीत वाढीची हमी देत ​​नाही.

हा निर्णय वरवर पाहता उत्साहवर्धक विकासासोबत येतो: मजबूत आर्थिक वाढीचा अंदाज. RBI ने 2026-27 आर्थिक वर्षात वास्तविक GDP वाढीचा अंदाज 6.7% वरून 7.1% वर वाढवला. तसेच त्याचा सरासरी ग्राहक चलनवाढीचा अंदाज 5% वरून 5.2% पर्यंत वाढवला. हे वर्तमान मासिक चलनवाढ किंवा आर्थिक वाढीच्या वाचनापेक्षा आर्थिक वर्षासाठीचे अंदाज आहेत.

एकत्रितपणे, त्या आवर्तने लक्षणीय गती असलेली अर्थव्यवस्था सुचवतात परंतु वाढत्या किमतींकडे दुर्लक्ष करण्यास कमी जागा आहे. मजबूत वाढ धोरणकर्त्यांना अधिक आत्मविश्वास देऊ शकते की क्रियाकलाप काही प्रमाणात जास्त कर्ज घेण्याच्या खर्चाचा सामना करेल. तथापि, ज्या कुटुंबाची किराणा बिले आणि कर्जाची परतफेड एकत्रितपणे वाढत आहे अशा कुटुंबाला राष्ट्रीय वाढीचा अंदाज थोडासा तात्काळ दिलासा देतो.

ऊर्जा आणि अन्न हे दाब केंद्रस्थानी असतात. रॉयटर्सने नोंदवले की इराणमधील संघर्षामुळे तेलाच्या किमती वाढल्या आहेत, तर एल निनोशी निगडीत कमकुवत मान्सून पावसामुळे महागाईच्या चिंतेमध्ये भर पडली आहे. हे दबाव एक कठीण आव्हान निर्माण करतात: आर्थिक धोरण खर्चावर परिणाम करू शकते, परंतु ते थेट पाऊस पुनर्संचयित करू शकत नाही किंवा आंतरराष्ट्रीय ऊर्जा व्यत्यय सोडवू शकत नाही.

– जाहिरात –

उच्च व्याजदर व्यापक वित्तीय प्रणालीद्वारे कार्य करतात. वित्तपुरवठा अधिक महाग होत असल्याने, घरे आणि व्यवसाय कर्ज घेण्यावर अवलंबून असलेल्या खरेदी आणि गुंतवणूकीचा पुनर्विचार करू शकतात. त्यामुळे मागणी कमी होऊ शकते आणि महागाईचा प्रसार मर्यादित करण्यात मदत होते. ट्रेड-ऑफ असा आहे की समायोजन कर्जदारांवर देखील परिणाम करते जे आधीच उच्च राहणीमान खर्चाशी संघर्ष करत आहेत आणि त्याचे परिणाम अर्थव्यवस्थेद्वारे कार्य करण्यास वेळ घेतात.

घरमालकांसाठी, प्रभाव कर्जाच्या करारावर अवलंबून असतो. रेपो रेटशी जोडलेले फ्लोटिंग-रेट मॉर्टगेज जेव्हा त्याचा व्याजदर पुन्हा सेट होतो तेव्हा अधिक महाग होऊ शकतो. याचा परिणाम उच्च समान मासिक हप्ता असू शकतो, ज्याला सामान्यतः EMI म्हणतात, परतफेडीचा अधिक कालावधी किंवा दोन्हीचे संयोजन. रिझव्र्ह बँकेने बेंचमार्क बदलल्यामुळे विद्यमान फिक्स्ड-रेट कर्जाची आपोआप पुनर्मूल्यांकन होत नाही.

चतुर्थांश-पॉइंट वाढीचा अर्थ काय असू शकतो हे उदाहरणात्मक गणना दर्शवते. 20 वर्षे शिल्लक असलेल्या ₹50 लाखाच्या थकित गृहकर्जावर, 8% वार्षिक व्याज दराने अंदाजे ₹41,822 चे मासिक पेमेंट केले जाते. 8.25% वर, परतफेडीचा कालावधी अपरिवर्तित ठेवत, पेमेंट अंदाजे ₹42,603 ​​पर्यंत वाढते—एक महिना सुमारे ₹781 ची वाढ. या आकडेवारीत वाढ, मासिक परतफेड आणि कोणतेही शुल्क नसलेले पूर्ण प्रसारण गृहीत धरले आहे; ते उद्धृत बँक ऑफर ऐवजी एक उदाहरण आहेत.

कर्जदार ज्याचे पेमेंट अपरिवर्तित राहते, जर परतफेड दीर्घ कालावधीत वाढली तर त्याला एकूण खर्चाचा सामना करावा लागू शकतो. RBI च्या प्रकाशित मार्गदर्शनानुसार कर्जदारांनी हप्त्यांमध्ये किंवा कर्जाच्या कालावधीत वाढीबद्दल संवाद साधावा आणि गृहकर्जासह कव्हर फ्लोटिंग-रेट वैयक्तिक कर्जासाठी निर्दिष्ट परतफेडीचे पर्याय प्रदान करावेत. एका निश्चित दरावर स्विच करणे हे कर्ज देणारा पर्याय ऑफर करते की नाही यावर अवलंबून असते.

व्यवसायांना अशाच समतोल कृतीचा सामना करावा लागतो. जेथे कर्जाचे दर वाढतात, तेथे वित्तपुरवठा करणे, उपकरणे खरेदी करणे किंवा परिसराचा विस्तार करणे अधिक महाग होते. संभाव्य परिणाम बदलू शकतो: मजबूत रोख साठा असलेली कंपनी अल्प-मुदतीच्या क्रेडिटवर अवलंबून असलेल्या लहान उद्योगापेक्षा बदल अधिक सहजतेने आत्मसात करू शकते. हा एक मार्ग आहे ज्याद्वारे आर्थिक घट्टपणा हळूहळू गुंतवणूक आणि आर्थिक क्रियाकलापांवर प्रभाव टाकू शकतो.

बँकांनी नवीन मुदत ठेवींवर किंवा नूतनीकरणावर दर वाढवल्यास बचतकर्त्यांना काही फायदा होऊ शकतो. ही सुधारणा सर्व संस्थांमध्ये स्वयंचलित किंवा एकसमान नाही आणि विद्यमान मुदत ठेव सामान्यतः त्याच्या करार केलेल्या दराने चालू राहते. उच्च चलनवाढ देखील महत्त्वाची आहे: व्याज उत्पन्नात वाढ हे क्रयशक्तीमध्ये समतुल्य सुधारणेमध्ये अनुवादित करणे आवश्यक नाही.

भारतातील आर्थिक बांधिलकी असलेल्या कॅनेडियन कुटुंबांसाठी, व्यावहारिक प्रासंगिकता नातेवाईकांचे गहाण, कौटुंबिक व्यवसाय किंवा घरगुती खर्चासाठी आवश्यक असलेली रक्कम असू शकते. परिणाम विशिष्ट कर्ज आणि कौटुंबिक बजेटवर अवलंबून असेल. केवळ आरबीआयच्या पॉलिसी रेटमध्ये बदल केल्याने एखाद्या विशिष्ट घराच्या खर्चात वाढ होईल की नाही किंवा किती वाढेल हे स्थापित करू शकत नाही.

पुढील टप्पा आरबीआयला विराम देण्यासाठी महागाईचा दबाव पुरेसा कमी होतो का याची चाचपणी करेल. त्याचा मजबूत वाढीचा अंदाज कृती करण्यास जागा देतो, परंतु प्रत्येक अतिरिक्त वाढ किमती समाविष्ट करणे आणि क्रेडिट परवडण्याजोगी ठेवणे यामधील व्यापार बंद करेल. ऑक्टोबरचा निर्णय असा संकेत देतो की क्रयशक्तीचे संरक्षण करणे अधिक तातडीचे प्राधान्य बनले आहे – आणि कर्जदार यापुढे असे गृहीत धरू शकत नाहीत की पुढील दर हलविल्यास दिलासा मिळेल.