Infosys शेअर किंमत लक्ष्य: Q2 FY26 परिणाम 'बाय' रेटिंग वाढवतात आणि वाढलेला दृष्टीकोन

नवी दिल्ली: IT सेवा कंपनी Infosys चे शेअर्स 16 ऑक्टोबर 2025 रोजी कंपनीने FY26 च्या दुसऱ्या तिमाहीचे निकाल जाहीर केल्यानंतर फोकसमध्ये आहेत. शुक्रवारी, Infosys च्या शेअर्सचा तोटा झाला. Q2 च्या निकालांनंतर, ब्रोकरेज फर्म PL कॅपिटलने स्टॉकवर आपली लक्ष्य किंमत वाढवली आहे आणि कंपनीची महसूल वाढीची कामगिरी अपेक्षेपेक्षा चांगली झाली आहे असा विश्वास आहे.

इन्फोसिसचा समभाग रु. वर बंद झाला 17 ऑक्टोबर रोजी प्रत्येकी 1,440.90. BSE वर तपशील

• मागील बंद: 1472.75
• उघडा: 1459.00
• उच्च: 1459.00
• कमी: 1433.80
• 52 आठवडे उच्च: 2,006.80
• 52 Wk कमी: 1,307.10
• उच्च किंमत बँड: 1,585.40
• कमी किंमत बँड: 1,297.20
• किंमत बँड: बँड नाही
• मॅकॅप फुल (Cr.): 5,98,773.87
• EPS (TTM): (स्टँडअलोन / एकत्रित) – 79.96 / –
• PE (स्टँडअलोन / एकत्रित): 18.03 / –
• ROE / PB: 40.14 / 7.24
• दर्शनी मूल्य: 5.00

ब्रोकरेज फर्मने सांगितले की, इन्फोसिसची महसूल वाढीची कामगिरी (+2.2% CC QoQ) आमच्या अंदाजापेक्षा (+1.8% QoQ CC) चांगली होती, ज्याचे श्रेय अनुलंब आणि भौगोलिक क्षेत्रांमधील व्यापक वाढीला दिले जाऊ शकते. अजैविक योगदान 20 बेसिस पॉइंट QoQ CC होते.

इन्फोसिसच्या शेअर्सच्या किमतीचे लक्ष्य

ब्रोकरेजचा अंदाज आहे की FY25-FY28 मध्ये यूएस डॉलरमधील महसूल/उत्पन्नाचा चक्रवाढ वार्षिक वाढीचा दर 5.5%/9.7% असेल. हा शेअर सध्या FY27 च्या 19 पटीने व्यवहार करत आहे. आम्ही 27 सप्टेंबरच्या शेवटच्या तिमाही कमाईसाठी 22 पट P/E मूल्य (P/E) सेट करत आहोत, ज्याची लक्ष्य किंमत रु. 1,780 आहे. तसेच, आम्ही या स्टॉकसाठी आमचे BUY रेटिंग कायम ठेवतो.

इन्फोसिसच्या दुसऱ्या तिमाहीच्या निकालांवर भाष्य करताना, ब्रोकरेजने सांगितले की, चांगली तिमाही कामगिरी असूनही, मूलभूत मागणी पहिल्या तिमाहीप्रमाणेच राहिली आहे. अल्प-मुदतीचे वर्णनात्मक सौदे सतत कमी होत आहेत, तर मोठ्या सौद्यांची किंमत कमी करण्यासाठी, विक्रेता एकत्रीकरण आणि चांगली उत्पादकता प्राप्त करण्यासाठी AI इन्फ्युजनला प्राधान्य दिले जात आहे.

आमचा विश्वास आहे की वाढीच्या उपक्रमांसाठी AI तैनातीला पुन्हा प्राधान्य दिले जात नाही तोपर्यंत महसूल स्थिर आणि अंदाजे ठेवणे आव्हानात्मक असेल. मोठ्या सौद्यांचा TCV Q2 मध्ये मजबूत असला तरी, सामान्य सुट्ट्या आणि सुट्ट्यांचा परिणाम दुसऱ्या सहामाहीत (H2) महसुलावर खूप मोठा असेल, असेही त्यात म्हटले आहे.

Q2 मध्ये इन्फोसिसचा महसूल वाढीचा अंदाज

आम्ही दुसऱ्या तिमाहीत महसुलातील वाढ पुढे नेत आहोत, तर आम्हाला आशा आहे की मोठा करार (ज्याची घोषणा अलीकडेच करण्यात आली आहे) दुसऱ्या सहामाहीत महसूल अंशतः वाढवेल. मार्जिनच्या बाबतीत, SubCoin मध्ये थोडीशी वाढ आणि कमी वापरामुळे दुसऱ्या तिमाहीत मार्जिनवर दबाव येतो.

तथापि, मॅक्सिमस प्रकल्प आणि चलनाच्या अनुकूल परिस्थितीमुळे ही कमतरता कमी झाली. दुसरा अर्धा भाग कमकुवत असण्याची अपेक्षा आहे आणि लीव्हर्सच्या अधिक वापरामुळे मार्जिनमध्ये सुधारणा करण्यास कमी वाव मिळेल.

आम्ही FY2026/2027/2028 मध्ये वार्षिक आधारावर 2.5%/5.8%/6.7% दराने आणि अनुक्रमे वार्षिक आधारावर 10/50 बेसिस पॉइंट/40 बेसिस पॉइंटने मार्जिन सुधारण्याची अपेक्षा करत आहोत. आम्ही आमचे 'बाय' रेटिंग रु. 1,780 (पूर्वी रु. 1,760) च्या लक्ष्य किंमतीसह कायम ठेवतो.

इन्फोसिसचा नफा आणि महसूल

कंपनीने दुसऱ्या तिमाहीत 44,490 कोटी रुपयांचा महसूल नोंदवला. कंपनीच्या महसुलात वार्षिक आधारावर 8.6 टक्क्यांनी वाढ झाली आहे. याशिवाय, कंपनीने 21 टक्के स्थिर ऑपरेटिंग मार्जिन राखले आहे. तर, या काळात नफा 7364 कोटी रुपये होता. वार्षिक आधारावर नफा 13 टक्क्यांनी वाढला.