RBI रेपो रेट: कर्ज महाग होऊ शकते! रेपो दरात १% वाढ अपेक्षित, एसबीआय कॅप्स अहवालात मोठा दावा – ..

रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) च्या चलनविषयक धोरण समितीने (MPC) नुकतेच व्याजदरात 25 बेस पॉइंट्स (0.25%) ने 5.50% पर्यंत वाढ केल्यानंतर, आता सामान्य कर्जदार आणि रिअल इस्टेट मार्केटसाठी आणखी एक चिंताजनक अहवाल समोर आला आहे. देशातील सर्वात मोठ्या आर्थिक समूहाची संशोधन शाखा 'एसबीआय कॅप्स'ने आपल्या ताज्या सर्वसमावेशक संशोधन अहवालात दावा केला आहे की केंद्रीय बँक येत्या तिमाहीत महागाई नियंत्रित करण्यासाठी पॉलिसी रेपो रेट कमी करेल. 75 ते 100 आधार गुण (0.75% ते 1.00%) रु. पर्यंत अतिरिक्त वाढ. जर हा अंदाज प्रत्यक्षात आला तर रेपो दर सध्याच्या 5.50% वरून 6.25% किंवा 6.50% च्या पातळीवर जाईल. याचा मासिक हप्ता (EMI) आणि गृहकर्ज, कार कर्ज, वैयक्तिक कर्ज आणि MSME कर्जाच्या कर्जाच्या कालावधीवर थेट आणि तात्काळ परिणाम होईल, ज्यामुळे सणासुदीच्या हंगामानंतर सामान्य कुटुंबांचे घरगुती बजेट खूप घट्ट होऊ शकते.

SBI Caps मॅक्रो-इकॉनॉमिक अहवालानुसार, भारतीय अर्थव्यवस्थेत (7.1% अंदाज) मजबूत GDP वाढ असूनही, जागतिक आणि देशांतर्गत पातळीवर चलनवाढीचे धोके अचानक गंभीर झाले आहेत:

• कच्च्या तेलाची वाढ आणि भू-राजकीय तणाव: पश्चिम आशियातील वाढत्या लष्करी संघर्षामुळे, आंतरराष्ट्रीय बेंचमार्क ब्रेंट क्रूड ऑइल प्रति बॅरल $100 च्या पुढे गेले आहे. भारत आपल्या गरजेच्या 85% पेक्षा जास्त कच्च्या तेलाची आयात करतो, ज्यामुळे वाहतूक खर्च आणि इनपुट खर्चात तीव्र वाढ होण्याचा धोका असतो.

• अन्नधान्य महागाई आणि हंगामी अनिश्चितता: पावसाळ्याच्या शेवटी झालेल्या असमान पावसामुळे आगामी रब्बी हंगाम आणि खरीप हंगामातील तयार पिकांवर दबाव दिसून येत आहे. SBI रिसर्चचा अंदाज आहे की हेडलाइन CPI चलनवाढ नोव्हेंबरपर्यंत 6.8% पर्यंत पोहोचू शकते, रिझर्व्ह बँकेच्या 6% च्या वरच्या सहनशीलता बँडच्या वर.

• जागतिक मध्यवर्ती बँकांची कठोरता: बँक ऑफ जपान आणि इतर अनेक आशियाई मध्यवर्ती बँकांनी चलनवाढीच्या दबावाला तोंड देण्यासाठी आर्थिक कठोर भूमिका स्वीकारली आहे. भारतीय आणि अमेरिकन व्याजदरांमधील घटत्या तफावतींमुळे रुपयाही दबावाखाली आहे.

• स्थितीत बदल: अलीकडील धोरण आढाव्यात, आरबीआयने आपली भूमिका 'न्यूट्रल' वरून 'कॅलिब्रेटेड टाइटनिंग'मध्ये बदलली आहे, जे स्पष्टपणे सूचित करते की सध्या व्याजदर कपातीचा टप्पा संपला आहे आणि दर वाढवणे हा मुख्य पर्याय आहे.

भारतात ऑक्टोबर 2019 नंतर जारी केलेली जवळजवळ सर्व फ्लोटिंग-रेट किरकोळ आणि गृहकर्ज अनिवार्यपणे बाह्य बेंचमार्क कर्ज दराशी जोडलेले आहेत म्हणजे EBLR / RLLR (रेपो लिंक्ड लेंडिंग रेट) शी जोडलेले आहेत. याचा सरळ अर्थ असा की रिझर्व्ह बँकेने रेपो दरात १% वाढ केल्यावर, बँका कोणताही विलंब न करता विद्यमान ग्राहकांच्या व्याजदरात पूर्ण १०० बेस पॉइंट्स (१%) जोडतील.

जर एखाद्या ग्राहकाने 20 वर्षांच्या कालावधीसाठी गृहकर्ज घेतले असेल आणि व्याजदर 1% ने वाढला असेल, तर त्याचा गणितीय परिणाम असा दिसेल:

ताबडतोब EMI वाढवण्याऐवजी, बहुतेक बँका कर्जाचा कालावधी 3 ते 5 वर्षांनी वाढवतात, ज्यामुळे कर्जदार निवृत्तीच्या वयाच्या जवळ येईपर्यंत फक्त व्याज देत राहतो.

दरांमध्ये अगदी 1% ची तीव्र वाढ रिअल इस्टेट क्षेत्रावर सर्वात जास्त प्रतिकूल परिणाम करू शकते, विशेषत: ₹40 लाख ते ₹80 लाख बजेट असलेल्या 'परवडणारी आणि मध्यम-उत्पन्न गृहनिर्माण' विभागावर. मालमत्ता सल्लागारांचा असा विश्वास आहे की गेल्या दोन वर्षांमध्ये गृहकर्जाच्या जोरदार मागणीमुळे रिअल इस्टेटमध्ये तेजी आली होती, परंतु जर व्याजदरांनी 9.5% पातळी ओलांडली तर मध्यमवर्गीय प्रथमच घर खरेदी करणारी कुटुंबे त्यांचा निर्णय पुढे ढकलतील. त्याचप्रमाणे, व्यावसायिक वाहनांच्या किमती आणि वैयक्तिक कार कर्जामुळे वाहन कंपन्यांच्या सणासुदीच्या विक्रीचा वेग मंदावण्याची अपेक्षा आहे.

SBI Caps अहवालानंतर, आर्थिक सल्लागारांनी विद्यमान आणि नवीन कर्जदारांना त्यांच्या दायित्वांचे व्यवस्थापन करण्यासाठी तीन स्पष्ट सूचना दिल्या आहेत:

1. आंशिक प्री-पेमेंट: तुमच्याकडे दिवाळी बोनस, मॅच्युरिटी फंड किंवा अतिरिक्त बचत उपलब्ध असल्यास, मुद्दलाच्या ५% ते १०% एकरकमी जमा करा. यासह, वाढलेल्या 1% व्याजाचा प्रभाव पूर्णपणे तटस्थ केला जाऊ शकतो.

2. ईएमआय वाढीची निवड करा, कार्यकाळ नव्हे: बँक तुमचा कर्जाचा कालावधी 20 वर्षांवरून 25 वर्षांपर्यंत वाढवत असल्यास, एकूण व्याजाची गुंतागुंत टाळण्यासाठी बँकेला लेखी विनंती देऊन मुदतीऐवजी मासिक EMI वाढवण्याचा पर्याय निवडा.

3. शिल्लक हस्तांतरण पर्याय एक्सप्लोर करा: तुमच्या विद्यमान क्रेडिट स्कोअर (CIBIL 750+) वर आधारित विविध प्रतिस्पर्धी बँकांच्या EBLR स्प्रेडची तुलना करा. जर इतर कोणतीही बँक 0.30% ते 0.50% पेक्षा कमी स्प्रेडवर कर्ज देत असेल, तर कर्ज घेण्याचा विचार केला जाऊ शकतो.