SEBI ने DroneAcharya, त्याचे संस्थापक आणि सल्लागारांना एकूण INR 75 लाखांचा दंड ठोठावला आहे आणि “गुंतवणूकदारांची दिशाभूल करण्याचा पद्धतशीर प्रयत्न” असा उल्लेख करत त्यांना दोन वर्षांपर्यंत रोखे बाजारातून प्रतिबंधित केले आहे.
नियामकाने चालू तपासादरम्यान कंपनीची मालमत्ता गोठवली आहे आणि कंपनीने तिच्या FY24 महसुलाच्या जवळपास 35% बनावट असल्याचा आरोप केला आहे.
SEBI च्या अहवालात असे म्हटले आहे की प्री-IPO गुंतवणूकदारांना उच्च परतावा देण्याचे वचन दिले गेले होते – एका व्यक्तीने त्यांच्या गुंतवणुकीवर 5,800% परतावा दिला होता – तर सार्वजनिक गुंतवणूकदारांना दिशाभूल करणाऱ्या कॉर्पोरेट घोषणांनी आमिष दाखवले होते
सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने सूचीबद्ध ड्रोनटेक कंपनी ड्रोन आचार्य, तिचे संस्थापक प्रतीक आणि निकिता श्रीवास्तव आणि अनेक संबंधित सल्लागारांना कथित फसवणूक, फुगवलेला महसूल, खराब खुलासे आणि IPO निधीचा गैरवापर केल्याबद्दल 75 लाख रुपयांचा दंड ठोठावला आहे.
मार्केट रेग्युलेटरने कंपनीला INR 10 लाख दंड, संस्थापकांना प्रत्येकी 20 लाख रुपये आणि Instafin आर्थिक सल्लागारांना INR 10 लाख, सल्लागार संदीप घाटे यांना INR 10 लाख आणि मायक्रो इन्फ्राटेकला त्यांच्या भूमिकेतील कथित भूमिकांबद्दल INR 5 लाख दंड ठोठावला.
त्याच्या चौकशी अहवालाच्या आधारे, बाजार नियामकाने ड्रोन आचार्य, त्याचे प्रवर्तक, सल्लागार आणि मध्यस्थांना सिक्युरिटीजची खरेदी, विक्री किंवा व्यवहार करण्यापासून दोन वर्षांपर्यंत प्रतिबंधित करण्याचे निर्देशही जारी केले.
आरोपींना सेबीच्या परवानगीशिवाय शेअरहोल्डिंगसह कोणत्याही मालमत्तेची विल्हेवाट लावू नये किंवा त्यावर भार टाकू नये असे निर्देशही देण्यात आले आहेत.
कंपनीने आता संपूर्ण बँक स्टेटमेंट्स, आर्थिक नोंदी आणि काही व्यवहारांशी जोडलेले सर्व करार प्रदान करणे आवश्यक आहे जे SEBI ने फ्लॅग केले आहेत. अहवाल.
कंपनीचे संस्थापक, गुंतवणूक सल्लागार, लेखा परीक्षक आणि इतर संबंधित कर्मचाऱ्यांची चौकशी केल्यानंतर सेबीचा तपास अहवाल तयार करण्यात आला. मार्केट रेग्युलेटरने वैधानिक लेखा परीक्षक, मर्चंट बँकर आणि अनुपालन अधिकाऱ्यांना निष्काळजीपणा आणि नियामक उल्लंघनाच्या आरोपांना प्रतिसाद देण्याचे निर्देश दिले आहेत.
विघटन, बाजार बंदी आणि पुढील नियामक कारवाई यासह अंतिम निर्देश का लादले जाऊ नयेत याचे स्पष्टीकरण सर्व पक्षांकडून तपशीलवार उत्तरे मागविण्यात आली आहेत. नियामकाने यावर जोर दिला की हे उपाय गुंतवणूकदारांचे संरक्षण करण्यासाठी आणि तपास चालू असताना निधीची पुढील हालचाल रोखण्यासाठी आवश्यक आहेत.
SEBI कंपनी, तिचे प्रवर्तक प्रतीक श्रीवास्तव आणि निकिता श्रीवास्तव, Instafin Financial Advisors चे सल्लागार भागीदार आणि इतर मध्यस्थांनी BSE SME प्लॅटफॉर्मवर DroneAcharya च्या डिसेंबर 2022 ची सूची करण्यापूर्वी आणि नंतर दोन्ही “गुंतवणूकदारांची दिशाभूल करण्याचा पद्धतशीर प्रयत्न” दर्शविला आहे.
त्यांनी आता सर्व नामांकित व्यक्ती आणि संस्थांना त्यांच्याविरुद्ध बाजार बंदी आणि आर्थिक दंडासह पुढील कारवाई का केली जाऊ नये हे स्पष्ट करण्यास सांगितले आहे.
ड्रोन आचार्य यांची सेबीची चौकशी
SEBI चा तपास अहवाल दिशाभूल करणाऱ्या कॉर्पोरेट घोषणा आणि आयपीओपूर्वीच्या साईड डील्सच्या आरोपांचा विस्तृतपणे शोध घेत असताना, अधिक गंभीर चिंता महसुली चलनवाढ आणि IPO उत्पन्न वळवण्याशी संबंधित आहेत. तपास अहवालाच्या अनुषंगाने SEBI ने आपल्या आदेशात मांडलेल्या काही आरोपांचा सारांश येथे आहे:
फुगवलेला महसूल आणि काल्पनिक विक्री
DroneAcharya च्या FY24 कमाईच्या जवळपास 35%, INR 12.35 Cr फक्त Triconix आणि IRed या दोन संस्थांकडून आले, परंतु वस्तू किंवा सेवांचे कोणतेही वास्तविक वितरण झाले नाही आणि सूचीबद्ध ग्राहकांचे बरेच पत्ते एकतर घरगुती किंवा असंबंधित छोटी दुकाने आहेत.
या नोंदींशिवाय, कंपनीने INR 8.44 कोटी नफ्याऐवजी INR 3.91 Cr चे नुकसान नोंदवले असते. सेबीच्या तपास अहवालात असा दावा करण्यात आला आहे की ट्रायकोनिक्स आणि इतर संस्थांकडील अवैध महसूल आकड्यांचा वापर गुंतवणूकदारांना सार्वजनिक बाजारपेठेतील कंपनीचे शेअर्स खरेदी करण्यास प्रवृत्त करण्यासाठी आदेशांची दिशाभूल करण्यासाठी केला गेला.
<. sans-serif; अक्षर-अंतर: 0 !महत्त्वपूर्ण; .कोड-ब्लॉक. पॅडिंग: 20px 10px; कोड ब्लॉक किमान-उंची: 120px !महत्त्वाचे-फिट: कव्हर; auto !महत्त्वपूर्ण; लाइन-उंची: 15px; .single .code-block.code-block-55 .entry-title.recommended-block-head a { font-size: 12px !महत्वपूर्ण; .-code-carlock; मेटा-रॅपर
.code-block.code-block-55 .type-post .card-rapper .card-content .entry-title.recommended-block-head { line-height: 14px !महत्वाचे; समास: 5px 0 10px !महत्त्वाचे; } .code-block.code-block-55 .card-wrapper.common-card .meta-wrapper span { फॉन्ट-आकार: 6px; समास: 0; } .code-block.code-block-55 .large-4.medium-4.small-6.column { कमाल-रुंदी: 48%; } .code-block.code-block-55 .sponsor-tag-v2>span { पॅडिंग: 2px 5px !महत्त्वाचे; फॉन्ट-आकार: 8px !महत्त्वाचे; फॉन्ट-वजन: 400; सीमा-त्रिज्या: 4px; फॉन्ट-वजन: 400; फॉन्ट-शैली: सामान्य; font-family: noto sans, sans-serif; रंग: #fff; अक्षर-अंतर: 0; उंची: स्वयं !महत्वाचे; } .code-block.code-block-55 .tagged { समास: 0 0 -4px; रेखा-उंची: 22px; पॅडिंग: 0; } .code-block.code-block-55 a.sponsor-tag-v2 { समास: 0; } } ))))>))>
जसे आपण नंतर पाहणार आहोत, अहवालात असा आरोपही करण्यात आला आहे की कंपनीने आपल्या IPO पूर्वीच्या गुंतवणूकदारांशी संगनमत करून पर्यायी परिवर्तनीय प्राधान्य शेअर्स जारी केले, जे IPO च्या आधी इक्विटी शेअर्समध्ये रूपांतरित झाले.
IPO निधीचा गैरवापर आणि वळवणे
सेबीने आपल्या अहवालात असाही दावा केला आहे की कंपनीने आयपीओच्या उत्पन्नाचा वापर त्याच्या प्री-लिस्टिंग डिस्क्लोजर्सच्या अनुषंगाने केला नाही आणि आयपीओ उत्पन्नाच्या वापरात कोणतेही विचलन किंवा फरक उघड केला नाही.
उदाहरणार्थ, DroneAcharya ने IPO मध्ये जमा केलेल्या INR 33.96 Cr पैकी, INR 27.99 Cr हे ड्रोन आणि ॲक्सेसरीज खरेदीसाठी उद्दिष्टात असल्याचे सांगण्यात आले. तथापि, SEBI चा तपास असा दावा करतो की प्रत्यक्षात फक्त INR 70 लाख ड्रोनवर खर्च केले गेले होते, तर उर्वरित INR 27.28 कोटी मुदत ठेवींमध्ये वळवले गेले आणि योग्य प्रकटीकरणाशिवाय विविध खात्यांद्वारे राउट केले गेले.
या संदर्भात, SEBI ने DroneAcharya आणि Awyam Synergies Private Limited (ASPL) मधील संबंधित पक्ष व्यवहारांना ध्वजांकित केले आहे.
दोन्ही कंपन्यांचे शेअर डायरेक्टर आहेत आणि सुमारे INR 10.8 Cr DroneAcharya द्वारे जून ते डिसेंबर 2022 दरम्यान ASPL कडे हस्तांतरित केले गेले आणि ASPL द्वारे सप्टेंबर 2022 ते ऑगस्ट 2024 या कालावधीत INR 8.16 कोटी परत DroneAcharya कडे हस्तांतरित केले गेले. या बँक हस्तांतरणांना संबंधित पक्ष व्यवहार म्हणून उघड केले गेले नाही.
प्री-आयपीओ फंडरेझ रेड फ्लॅग्स
चिंतेची बाब म्हणजे, ड्रोन आचार्यच्या व्यवस्थापनाने आयपीओपूर्वीच्या गुंतवणूकदारांशी संगनमत केल्याचा दावाही सेबीने केला आहे. त्यात म्हटले आहे की फेब्रुवारी ते जून 2022 दरम्यान ड्रोन आचार्य यांनी जवळपास 200 प्री-IPO गुंतवणूकदारांकडून ऑप्शनली कन्व्हर्टेबल प्रेफरन्स शेअर्स (OCPS) द्वारे INR 32.35 कोटी जमा केले.
सेबीच्या म्हणण्यानुसार, गुंतवणूकदारांना त्वरित सूची आणि उच्च परतावा देण्याचे आश्वासन देण्यात आले होते, जे दावे निधी आकर्षित करण्यासाठी महत्त्वपूर्ण होते. असा दावाही केला जात आहे की ड्रोन आचार्य यांनी या प्री-आयपीओ प्लेसमेंट फेऱ्यांमध्ये आयपीओ घेण्याचा निर्णय घेतला ज्यामध्ये गुंतवणूकदारांना ओसीपीएस देण्यात आले.
या OCPS चे IPO च्या आधी इक्विटी शेअर्स मध्ये रूपांतर करण्यात आले होते.
SEBI ने निरीक्षण केले की डिसेंबर 2022 मध्ये IPO नंतर, DroneAcharya प्रवर्तक आणि संचालक तसेच InstaFin आर्थिक सल्लागारांनी महसूल आणि नफा वाढवण्यासाठी 'नॉन-बाइंडिंग' किंवा 'क्षुल्लक' करारांच्या घोषणा करून सार्वजनिक गुंतवणूकदारांची फसवणूक केली. “त्यांनी Triconix कडील अवैध महसूल आकडा उघड केला आणि गुंतवणूकदारांना DAIL चे शेअर्स खरेदी करण्यास प्रवृत्त करण्यासाठी दिशाभूल करणाऱ्या ऑर्डर्सचा वापर केला.”
SEBI नुसार, Instafin Financial Advisors आणि त्याचे भागीदार, संदीप घाटे यांनी या गुंतवणुकीच्या पिचला चालना देण्यात महत्त्वाची भूमिका बजावली. Instafin OCPS साठी प्री-IPO प्लेसमेंट फेऱ्या देखील सुकर करते.
“23 डिसेंबर 2022 ते 14 नोव्हेंबर 2024 या कालावधीत, 201 प्री-IPO गुंतवणूकदारांपैकी, 168 जणांनी एकूण 74,42,000 शेअर्स INR 114.25 Cr च्या विक्री मूल्यासाठी विकले आणि एकत्रितपणे INR 89.60 Cr चा फायदा झाला, जो राज्याचा अहवाल जोडतो.” अंदाजे 224.66%.
उदाहरण देताना, नियामकाने सांगितले की सल्लागार घाटे यांच्या मुलीने तिच्या गुंतवणुकीवर INR 6.1 कोटी नफा किंवा 5803.33% परतावा मिळवला.
लेखापरीक्षक, मर्चंट बँकर आणि अनुपालन अधिकारी यांचे अपयश
SEBI चे असेही म्हणणे आहे की कंपनीचे लेखा परीक्षक किशन वर्मा यांनी महसूल मान्यता आणि IPO उत्पन्नाचा गैरवापर करूनही स्वच्छ लेखापरीक्षण अहवाल जारी केला.
मर्चंट बँकर, कॉर्पोरेट कॅपिटल व्हेंचर्स, प्रवर्तक-मालकीच्या Awyam Synergies सोबतचे व्यवहार ध्वजांकित करण्यात अयशस्वी ठरले, असे म्हटले जाते, जे IPO दस्तऐवजांमध्ये उघड केले गेले असावे.
याव्यतिरिक्त, चुकीच्या शेअरहोल्डिंग पॅटर्न दाखल केल्याबद्दल आणि IPO निधीच्या वापरामध्ये विचलनाची तक्रार नोंदवण्यात अयशस्वी झाल्याबद्दल दोन अनुपालन अधिकाऱ्यांवर कारवाई करण्यात आली.
इंक 42 ने तपास आणि नोटीसवर प्रतिसादासाठी ड्रोन आचार्य यांच्याशी संपर्क साधला आहे. कंपनीकडून प्रतिसाद मिळाल्यास आम्ही ही कथा अपडेट करू.
निखिल सुब्रमण्यम यांनी संपादन केले
!function(f,b,e,v,n,t,s) {if(f.fbq)return;n=f.fbq=function(){n.callMethod? n.callMethod.apply(n,arguments):n.queue.push(arguments)}; if(!f._fbq)f._fbq=n;n.push=n;n.loaded=!0;n.version='2.0'; n.queue=();t=b.createElement(e);t.async=!0; t.src=v;s=b.getElementsByTagName(e)(0); s.parentNode.insertBefore(t,s)}(विंडो, दस्तऐवज,'स्क्रिप्ट', 'fbq('init', '862840770475518');
Comments are closed.