भारताची सखोल तंत्रज्ञान क्षमता अनलॉक करण्यासाठी व्हेंचर कॅपिटलने पारंपारिक फंड सायकलच्या पलीकडे विकसित होणे आवश्यक आहे: इक्विरस इनोव्हेटएक्स फंड

एआय, सेमीकंडक्टर्स, संरक्षण, अंतराळ आणि प्रगत मॅन्युफॅक्चरिंगमध्ये दीर्घ-सायकल नावीन्यपूर्ण रुग्ण भांडवल आणि नवीन गुंतवणूक मॉडेलसाठी कॉल

मुंबई, १९ जुलै: भारताची सखोल-टेक इकोसिस्टम त्याच्या वाढीच्या पुढील टप्प्यात प्रवेश करत असताना, जलद स्केलिंग आणि झटपट बाहेर पडण्यासाठी तयार केलेली पारंपारिक उद्यम भांडवल मॉडेल्स विज्ञानाच्या नेतृत्वाखालील नवकल्पनांच्या वास्तविकतेशी अधिकाधिक विसंगत होत आहेत. Equirus InnovateX फंड.

विकसित होत असलेल्या गुंतवणुकीच्या लँडस्केपवर भाष्य करताना, साधिका अग्रवाल, लीड – इन्व्हेस्टमेंट्स, इक्विरस इनोव्हेटएक्स फंडकृत्रिम बुद्धिमत्ता, सेमीकंडक्टर्स, प्रगत उत्पादन, संरक्षण, अंतराळ तंत्रज्ञान आणि जैवतंत्रज्ञान यांमधील जागतिक नावीन्य केंद्र म्हणून भारताचा उदय उद्यम गुंतवणूकदारांना भांडवलाची रचना आणि तैनाती कशी केली जाते यावर मूलभूतपणे पुनर्विचार करण्यास भाग पाडत आहे.

“भारतातील तंत्रज्ञानाच्या पुढच्या पिढीची पुढची पिढी ग्राहक इंटरनेट किंवा SaaS व्यवसायांची व्याख्या करणाऱ्या टाइमलाइनवर तयार केली जाणार नाही. सखोल तंत्रज्ञान उपक्रमांना संयम, विश्वास-नेतृत्वाखालील भांडवल आवश्यक आहे जे दीर्घ उत्पादन विकास चक्र, नियामक टप्पे आणि उत्पादन स्केल-अप यांच्याशी संरेखित होते. उद्यम भांडवल उद्योगाने फायदेशीर गतीपासून नवोन्मेषाला सक्षम करण्यासाठी विकसित केले पाहिजे.” अग्रवाल म्हणाला.

भारताच्या डीप-टेक इकोसिस्टमने अलिकडच्या वर्षांत लक्षणीय गती पाहिली आहे, 2016 पासून US$28 अब्ज पेक्षा जास्त गुंतवणूक आकर्षित केली आहे. तथापि, सॉफ्टवेअर-नेतृत्वाच्या व्यवसायांप्रमाणे, डीप-टेक कंपन्या अनेकदा तंत्रज्ञानाचे प्रमाणीकरण करण्यात, बौद्धिक संपदा विकसित करण्यात, नियामक मंजूरी नॅव्हिगेट करण्यात आणि व्यावसायिक क्षमता निर्माण करण्याआधी व्यावसायिक क्षमता स्थापित करण्यात वर्षे घालवतात.

अग्रवाल यांच्या मते, अशा व्यवसायांना पारंपारिक पाच ते सात वर्षांच्या उद्यम भांडवलाच्या चक्रांमध्ये सक्ती केल्याने अकाली स्केलिंग, अल्पकालीन निर्णयक्षमता आणि दीर्घकालीन स्पर्धात्मक फायद्याची झीज होऊ शकते.

“या कंपन्या अनेक दशकांपासून उद्योगांची व्याख्या करू शकतील अशा मूलभूत तंत्रज्ञानाची निर्मिती करत आहेत. यशाचे मोजमाप नजीकच्या कालावधीच्या कमाईच्या टप्पेने करता येत नाही. बौद्धिक संपदा, तांत्रिक संरक्षण आणि अंमलबजावणी क्षमता हे दीर्घकालीन मूल्य निर्मितीचे मजबूत संकेतक असल्याचे गुंतवणूकदार अधिकाधिक ओळखतात,” ती पुढे म्हणाली.

नवोपक्रमाचे बदलते स्वरूप देखील जागतिक स्तरावर गुंतवणूकदारांच्या वर्तनाला आकार देत आहे. सार्वभौम संपत्ती निधी, कौटुंबिक कार्यालये आणि युनिव्हर्सिटी एन्डॉवमेंट्ससह दीर्घ गुंतवणुकीचे क्षितिज असलेले संस्थात्मक गुंतवणूकदार डीप-टेक फोकस्ड फंडांना पाठीशी घालण्याची इच्छा दर्शवित आहेत जे वेगवान मार्क-अपपेक्षा तंत्रज्ञानाच्या चक्रवाढीला प्राधान्य देतात.

व्हेंचर फंड अधिक लवचिक गुंतवणूक संरचना जसे की कंटिन्युएशन व्हेइकल्स, एव्हरग्रीन फंड आणि मिश्रित भांडवली पूल देखील स्वीकारत आहेत जे पोर्टफोलिओ शिस्त राखून दीर्घ कालावधीसाठी सक्षम करतात. याव्यतिरिक्त, धोरणात्मक कॉर्पोरेट गुंतवणूकदार भांडवलासोबत डोमेन कौशल्य, व्यावसायिक भागीदारी आणि बाजार प्रमाणीकरण प्रदान करून वाढत्या प्रमाणात महत्त्वाची भूमिका बजावत आहेत.

भारताची धोरण परिसंस्था संशोधन विकास आणि नवोपक्रम (RDI) फंड, IN-SPACE, iDEX, मेक इन इंडिया आणि संरक्षण आधुनिकीकरण कार्यक्रम यांसारख्या उपक्रमांद्वारे गुंतवणूकदारांचा विश्वास आणखी मजबूत करत आहे, जे धोरणात्मक तंत्रज्ञान क्षेत्रांमध्ये खाजगी गुंतवणुकीला गती देत ​​आहेत.

“डीप-टेक गुंतवणुकीसाठी संस्थापक आणि गुंतवणूकदार यांच्यात नवीन भागीदारी आवश्यक आहे. उद्योजक भांडवलाच्या पलीकडे गुंतवणूकदारांकडे पाहत आहेत ज्यांना तंत्रज्ञानाचा विकास, नियामक मार्ग आणि व्यापारीकरणाचा प्रवास समजतो. या नवीन वास्तवाशी जुळवून घेणारे निधी भारताच्या जागतिक स्तरावरील स्पर्धात्मक तंत्रज्ञान कंपन्यांची पुढील पिढी तयार करण्यात मदत करताना शाश्वत परतावा निर्माण करण्यासाठी सर्वोत्तम स्थितीत असतील.

अनेक उपक्रम गुंतवणूकदार आधीच त्यांच्या पोर्टफोलिओ धोरणांची पुनर्रचना करत आहेत ज्यांच्याकडे तुलनेने कमी व्यावसायीकरण चक्र आहेत अशा व्यवसायांसह दीर्घ-क्षितिजाच्या खोल-टेक गुंतवणुकीचा समतोल साधून, प्रगतीशील नवकल्पनांना समर्थन देत राहून तरलता व्यवस्थापित करण्यासाठी निधी सक्षम करून.