वॉल स्ट्रीटला यूएस मेमरी मेकर मायक्रोन ही पुढची एनव्हीडिया का वाटते

आयडाहो-आधारित मेमरी चिप निर्माता, बोईस, मायक्रोनने वॉल स्ट्रीटचे हृदय काबीज केले आहे. मेमरी चिप्ससाठी एआय-चालित पुरवठा क्रंच किती काळ टिकतो यावर प्रेमप्रकरण टिकते की नाही हे खूप अवलंबून असते.

मायक्रॉनने वचन दिले आहे की त्याने दीर्घ मुदतीसाठी आपली स्थिती कमी केली आहे, ज्यामुळे त्याला मागणीतील अचानक घट किंवा पुरवठ्याच्या अधिक क्षमतेचा सामना करता येईल. आणि वॉल स्ट्रीट एक विश्वासू बनला आहे, ज्यामुळे मायक्रोनला थोडक्यात बाजार मूल्यांकन मागे टाकण्यात मदत होते. मेटा आणि टेस्ला गुरुवारी प्रथमच, जरी ते त्यांच्याशी जवळपास जुळण्यासाठी शुक्रवारी परत खाली आले.

विशेषत: मायक्रोनने शुक्रवारचा व्यापार $1.27 ट्रिलियनच्या मार्केट कॅपसह बंद केला, तर मेटा $1.39 ट्रिलियन आणि टेस्ला $1.42 ट्रिलियनवर होता. मायक्रोनचा स्टॉक गेल्या महिन्यात 236% पेक्षा जास्त वाढला आहे, शुक्रवारी $1,132 प्रति शेअर वर बंद झाला. त्या तुलनेत, 2025 च्या मध्यापूर्वी त्याने प्रति शेअर $100 च्या खाली वर्षानुवर्षे खर्च केले.

एका कंपनीसाठी ही एक चकचकीत वाढ आहे की बहुतेक ग्राहकांना लहान मेमरी कार्ड्सशी संबंधित आहे जे पूर्वी, पीसी, स्मार्टफोन किंवा इतर डिव्हाइस स्टोरेजला चालना देण्यासाठी सामान्यतः आवश्यक होते.

वॉल स्ट्रीटला त्या उत्पादन लाइनवर घाम येत नाही. मायक्रोनला AI डेटा सेंटर बिल्डआउट बूमचा फायदा होत आहे ज्यामुळे DRAM आणि NAND या दोन्ही सिस्टम मेमरी चिप्सची कमतरता निर्माण झाली आहे, जी मायक्रोन बनवते, विशेषतः हाय-बँडविड्थ मेमरी (HBM). सिंगल AI सर्व्हरला लॅपटॉपपेक्षा जास्त मेमरी आवश्यक असते.

Nvidia सारखे AI सिस्टीम निर्माते, तसेच हायपरस्केलर्स स्वतःची सिस्टीम तयार करत आहेत, मायक्रोसॉफ्ट, Amazon AWS, Google, Meta आणि Oracle सारख्या मोठ्या प्रमाणात मेमरी विकत घेत आहेत. यामुळे डेल आणि एचपी सारख्या पीसी निर्मात्यांपासून ते इतर प्रकारच्या उपकरण निर्मात्यांना मेमरीची गरज असलेल्या इतर सर्व कंपन्यांना ते संग्रहित करण्यास भाग पाडले जात आहे.

पुरवठ्याचा हा अभाव, ज्याला रॅमगेडॉन असे संबोधले जाते, ती कायम राहण्याचा अंदाज आहे 2027 मध्ये. आणि ते आधीच Apple उत्पादने आणि Xbox कन्सोल सारख्या ग्राहक इलेक्ट्रॉनिक्सच्या किंमती वाढवत आहे.

संपूर्ण टेक इंडस्ट्री अधिक मेमरीसाठी क्लोरिंग करत असताना, मायक्रोनने गेल्या आठवड्यात ब्लॉकबस्टर तिसऱ्या तिमाहीत कमाई दिली. वर्षानुवर्षे महसूल चौपट वाढून $41.45 अब्ज झाला आणि त्याच कालावधीत नफा $1.88 बिलियन वरून $28.2 बिलियन झाला. $49 अब्ज आणि $51 अब्ज दरम्यान चौथ्या तिमाहीत कमाईचा अंदाज घेऊन मायक्रोनने सकारात्मक दृष्टीकोन देखील प्रदान केला.

आणि Nvidia प्रमाणेच करू शकतील अशा अधिक सार्वजनिक एआय-संबंधित कंपन्या शोधण्यासाठी उत्सुक असलेली वॉल स्ट्रीट आणखीनच मोहित झाली.

मायक्रोन आणि सॅमसंग सारख्या मेमरी चिप निर्मात्यांसाठी ऐतिहासिक समस्या ही आहे की क्षमता वाढवण्यासाठी उत्पादन सुविधा निर्माण करणे हा वेळखाऊ आणि खर्चिक प्रयत्न आहे. आणि ज्याप्रमाणे कंपन्या क्षमता वाढवू शकतात त्याचप्रमाणे मागणीही अनेकदा कमी होते, त्यामुळे घसरण निर्माण होते आणि त्यानंतरच्या किमतीत घट होते.

Nvidia आणि AI लॅबसह दीर्घकालीन पुरवठा करारांच्या मालिकेवर जोर देऊन मायक्रोन कोणत्याही AI बस्ट चॅटरच्या पुढे आला. मानववंशीयत्यामुळे त्याचे संरक्षण होईल. कंपनीने आपल्या कमाईच्या सादरीकरणात सांगितले की, तिने डेटा सेंटर, ग्राहक आणि ऑटो मार्केट सेगमेंटमध्ये 16 धोरणात्मक ग्राहक करारांवर स्वाक्षरी केली आहे, ज्याची तिला अपेक्षा आहे. मूलभूतपणे त्याचे व्यवसाय मॉडेल बदलणे.

यामुळे अनेक विश्लेषकांना खात्री पटली की ही कंपनी आणखी एक दीर्घकालीन, फायदेशीर गुंतवणूक असू शकते. एका संशोधन नोटमध्ये, विल्यम ब्लेअरचे तंत्रज्ञान विश्लेषक सेबॅस्टिन नाजी यांनी नमूद केले की, नवीन क्लीनरूम स्पेस ऑनलाइन येऊ शकतील अशा दरापेक्षा मागणी वाढणे सुरूच आहे.

“येत्या तिमाहीत ASP वाढीची प्रबळ शक्यता लक्षात घेता आणि महत्त्वाच्या ग्राहकांसोबतच्या दीर्घकालीन करारांच्या (SCAs) झपाट्याने विस्तारणाऱ्या संचामुळे महसूल दृश्यमानता सुधारण्यासाठी धन्यवाद, आम्हाला अधिक टिकाऊ कमाई वाढीची क्षमता दिसते आणि आमच्या उत्कृष्ट रेटिंगचा पुनरुच्चार होतो,” नाजीने लिहिले.

बस्ट सायकलशिवाय मायक्रॉन खरोखरच स्वतःला दीर्घकाळ टिकवून ठेवू शकते की नाही हे पाहणे बाकी आहे. परंतु गुरुवारी एका क्षणासाठी, ही यूएस कंपनी उद्योगातील काही दिग्गजांपेक्षा अधिक मौल्यवान होती.