UPI ची वाढ मंदावली कारण रोख वापर वाढतो, जरी सरकार व्यवहार शुल्काचा विचार करते

भारताची रोख अर्थव्यवस्था पुन्हा वाढत आहे

डिजिटल पेमेंट्सकडे भारताचे पाऊल नवीन टप्प्यात प्रवेश करत आहे.

UPI ही देशातील प्रमुख डिजिटल पेमेंट प्रणाली बनली असताना, अलीकडील डेटा हे दर्शविते रोखीचा वापरही वेगाने वाढत आहे. हे अशा वेळी आले आहे जेव्हा सरकार ए निवडलेल्या UPI व्यवहारांवर व्यापारी सवलत दर (MDR).

पब्लिकसह कॅश आजूबाजूला पोहोचली 31 जुलै 2026 पर्यंत ₹41.8 लाख कोटीअलिकडच्या वर्षांत वाढीचा वेग वाढला आहे.

UPI अजूनही वाढत आहे, परंतु अधिक हळूहळू

UPI निरपेक्ष शब्दांत झपाट्याने विस्तारत आहे, परंतु त्याचा विकास दर त्याच्या सुरुवातीच्या काळात दिसलेल्या स्फोटक विस्ताराच्या तुलनेत लक्षणीयरीत्या कमी झाला आहे.

UPI व्यवहारांचे मूल्य त्याच्या आधीच्या काही वर्षांमध्ये दरवर्षी 100% पेक्षा जास्त वाढले. तथापि, आर्थिक वर्ष 2025-26 पर्यंत, मूल्य वाढ जवळपास मंदावली होती 20.3%.

वाढ आणखी मंदावली आहे आर्थिक वर्ष 2026-27 मध्ये आतापर्यंत 18.7%.

याचा अर्थ भारतीय UPI सोडत आहेत असे नाही. त्याऐवजी, हे सूचित करते की पेमेंट सिस्टम स्फोटक अवलंबच्या कालावधीपासून अधिक परिपक्व टप्प्याकडे जात आहे.

रोख पुन्हा वेगाने वाढत आहे

त्याच वेळी, लोकांकडे असलेल्या रोख रकमेचे प्रमाण वेगाने वाढत आहे.

रोख वाढ सुमारे मंदावली FY2023-24 मध्ये 4%पर्यंत वाढण्यापूर्वी FY2024-25 मध्ये 6.5% आणि FY2025-26 मध्ये 12%.

वेग आजूबाजूला वाढला आहे आर्थिक वर्ष 2026-27 मध्ये आतापर्यंत 13%.

हे एक मनोरंजक चित्र निर्माण करते: भारतीय डिजिटल पेमेंटचा मोठ्या प्रमाणावर वापर करत आहेत आणि एकाच वेळी अधिक भौतिक रोख धारण करत आहेत.

UPI ने रोख पूर्णपणे बदललेली नाही

डिजिटल पेमेंटच्या जलद विस्तारामुळे आपोआपच रोख वापरामध्ये घट होईल या गृहीतकाला डेटा आव्हान देतो.

UPI ने दैनंदिन व्यवहार, विशेषतः लहान किरकोळ पेमेंट, बिल पेमेंट आणि व्यक्ती-ते-व्यक्ती हस्तांतरण बदलले आहे.

तथापि, रोख रक्कम भारताच्या अर्थव्यवस्थेत खोलवर अंतर्भूत आहे, विशेषत: अनौपचारिक व्यवसाय, ग्रामीण बाजारपेठ आणि व्यवहारांमध्ये जेथे डिजिटल पायाभूत सुविधा किंवा स्वीकृती मर्यादित राहते.

वाढत्या आर्थिक क्रियाकलापांमुळे एकाच वेळी डिजिटल मनी आणि भौतिक चलनाची मागणी देखील वाढू शकते.

सरकार UPI वर MDR चा विचार करते

सरकार परवानगी देण्याचा विचार करत असतानाच घडामोडी घडतात निवडलेल्या UPI व्यवहारांवर MDR.

UPI व्यवहारांमध्ये पारंपारिकपणे शून्य MDR असते, ज्यामुळे व्यापारी आणि ग्राहकांना डिजिटल पेमेंट अत्यंत आकर्षक बनवण्यात मदत होते.

प्रस्तावित बदलांमुळे काही व्यवहारांसाठी, विशेषत: उच्च-मूल्य देयके आणि मोठ्या व्यापाऱ्यांसाठी शुल्क लागू केले जाऊ शकते.

सरकार या समस्येचा अंशतः विचार करत आहे कारण भारतातील प्रचंड डिजिटल पेमेंट इन्फ्रास्ट्रक्चर राखण्यासाठी भरीव खर्च येतो.

एमडीआरची चर्चा का केली जात आहे

बँका आणि पेमेंट कंपन्यांनी दीर्घकाळ असा युक्तिवाद केला आहे की शून्य-MDR मॉडेलमुळे UPI मधून शाश्वत महसूल मिळवणे कठीण होते.

UPI इकोसिस्टम मोठ्या प्रमाणावर वाढली आहे, ज्यासाठी तंत्रज्ञान, सायबर सुरक्षा, प्रक्रिया पायाभूत सुविधा आणि ग्राहक समर्थन यामध्ये लक्षणीय गुंतवणूक आवश्यक आहे.

कॅलिब्रेटेड MDR पेमेंट कंपन्यांना थेट कमाईचा स्रोत प्रदान करू शकते आणि सरकारी प्रोत्साहनावरील अवलंबित्व कमी करू शकते.

तथापि, धोरणकर्त्यांना हे देखील सुनिश्चित करावे लागेल की शुल्क लागू केल्याने व्यापारी किंवा ग्राहकांना डिजिटल पेमेंट वापरण्यापासून परावृत्त होणार नाही.

बहुतेक लहान UPI ​​पेमेंट मोफत राहू शकतात

MDR बद्दलच्या चर्चेचा अर्थ असा नाही की ग्राहकांना प्रत्येक UPI व्यवहारासाठी अचानक पैसे द्यावे लागतील.

विचाराधीन एक प्रस्ताव आहे की शुल्क मर्यादित करणे उच्च मूल्याचे व्यवहार आणि मोठे व्यापारीदैनंदिन UPI ​​पेमेंट्सचा बहुसंख्य भाग MDR शासनाच्या बाहेर ठेवण्याची शक्यता आहे.

व्यक्ती-ते-व्यक्ती हस्तांतरण देखील विनामूल्य राहणे अपेक्षित आहे.

अंतिम रचना मात्र सरकारच्या अधिसूचना आणि अंमलबजावणी नियमांवर अवलंबून असेल.

रोख आणि डिजिटल पेमेंट एकत्र असू शकतात

नवीनतम डेटा सूचित करतो की भारताचे पेमेंट भविष्य हे डिजिटल पेमेंटद्वारे रोख बदलण्याची साधी गोष्ट असू शकत नाही.

त्याऐवजी, देश एक संकरित अर्थव्यवस्थेचा विकास करत असल्याचे दिसते ज्यामध्ये UPI आणि इतर डिजिटल प्रणालींचा विस्तार होत असताना रोख हा दैनंदिन आर्थिक क्रियाकलापांचा एक महत्त्वाचा भाग आहे.

रोख वापरातील वाढ उच्च आर्थिक क्रियाकलाप, चलनवाढ, सावधगिरीची रोकड होल्डिंग आणि अर्थव्यवस्थेच्या मोठ्या भागांमध्ये भौतिक चलनावर सतत अवलंबित्व दर्शवू शकते.

भारताच्या डिजिटल पेमेंट क्रांतीसाठी एक नवीन प्रश्न

UPI ने भारतीय कसे पैसे देतात हे आधीच बदलले आहे, पण त्याचे पुढचे आव्हान हे टिकाऊपणा आहे.

सरकारला आता तीन उद्दिष्टांमध्ये समतोल साधावा लागेल: डिजिटल पेमेंट परवडणारे ठेवणे, पेमेंट कंपन्या आर्थिकदृष्ट्या पायाभूत सुविधा टिकवून ठेवू शकतील याची खात्री करणे आणि भारताच्या डिजिटल-पेमेंट क्रांतीची गती टिकवून ठेवणे.

त्याच वेळी, रोख वापरातील पुनरुत्थान दर्शविते की कमी रोख अर्थव्यवस्थेकडे भारताचा प्रवास पूर्ण होण्यापासून दूर आहे.

सारांश

UPI भारतात झपाट्याने वाढत आहे, परंतु विकासाची गती लक्षणीयरीत्या मंदावली आहे तर लोकांकडे रोख वेगाने वाढत आहे. 31 जुलै 2026 पर्यंत रोख रक्कम सुमारे ₹41.8 लाख कोटींवर पोहोचली आहे, वार्षिक वाढ या आर्थिक वर्षात आतापर्यंत सुमारे 13% पर्यंत वाढली आहे. सरकार निवडक UPI व्यवहारांवर MDR सुरू करण्याचा विचार करत असताना हा ट्रेंड आला आहे. डेटा सूचित करतो की भारताच्या अर्थव्यवस्थेत रोख रक्कम पूर्णपणे न बदलता डिजिटल पेमेंटचा विस्तार होत आहे.

---