सेन्सेक्स 1,000 अंकांनी कोसळला, निफ्टी 22,800 च्या खाली

मुंबई: भारतीय शेअर बाजार सोमवार, 28 सप्टेंबर रोजी विक्रीच्या प्रचंड दबावाखाली आला, कारण सेन्सेक्स 1,000 हून अधिक अंकांनी घसरला आणि निफ्टी 50 महत्त्वपूर्ण 22,800 पातळीच्या खाली घसरला. कच्च्या तेलाच्या वाढत्या किमती, भारदस्त यूएस ट्रेझरी उत्पन्न, यूएस-इराण संघर्षाच्या सभोवतालची भू-राजकीय अनिश्चितता, परदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदार (FPI) विक्री आणि बाजारातील अस्थिरतेत झालेली तीक्ष्ण वाढ एकत्रितपणे गुंतवणूकदारांच्या भावनेवर परिणाम करते.

विक्रीने एक कमकुवत प्रवृत्ती वाढवली ज्याने आधीच त्यांच्याद्वारे भारतीय बेंचमार्क घेतले आहेत सलग सातवी साप्ताहिक घसरण2020 नंतरचा असा सर्वात मोठा तोट्याचा सिलसिला आहे. निफ्टी 50 खाली उघडला होता आणि सहा महिन्यांच्या नीचांकी पातळीवर गेला होता, तर सेन्सेक्सवरही सर्व क्षेत्रांमध्ये सतत दबाव आला होता.

दुपारच्या व्यापारापर्यंत, सेन्सेक्स मागील बंदच्या तुलनेत 1,000 पेक्षा जास्त अंकांनी घसरला होता, तर निफ्टी 22,800 च्या खाली गेला होता. घसरणीच्या व्यापक-आधारित स्वरूपाने सूचित केले की विक्री मूठभर हेवीवेट स्टॉक्सपुरती मर्यादित नव्हती. बँकिंग, वित्तीय सेवा, रियल्टी, ऑटोमोबाईल आणि इतर क्षेत्रांना लक्षणीय दबावाचा सामना करावा लागला.

1. कच्च्या तेलाच्या किमती $106 च्या वर वाढल्या आहेत

कच्च्या तेलाच्या किमतीत नव्याने झालेली वाढ ही विक्री-ऑफसाठी सर्वात मोठी तात्काळ ट्रिगर होती. यूएस-इराण राजनैतिक प्रयत्नांमधील गतिरोधानंतर मध्य पूर्व संघर्षाभोवती अनिश्चितता वाढल्याने ब्रेंट क्रूड फ्युचर्स सोमवारी $106 प्रति बॅरलच्या वर चढले.

ब्रेंट क्रूड 1% पेक्षा जास्त वाढल्यानंतर सत्रादरम्यान सुमारे $105.64 प्रति बॅरल नोंदवले गेले, तर इतर बाजार अहवालांनी ते $106.5-$106.7 प्रति बॅरलच्या आसपास ठेवले.

कच्च्या तेलाच्या उच्च किमती भारतासाठी विशेषतः महत्त्वाच्या आहेत कारण देश मोठ्या प्रमाणावर आयात केलेल्या तेलावर अवलंबून आहे. क्रूडमध्ये सातत्यपूर्ण वाढ झाल्याने आयात बिल वाढू शकते आणि महागाईवर दबाव येऊ शकतो, तसेच इंधन आणि इतर पेट्रोलियम-संबंधित निविष्ठांवर अवलंबून असलेल्या कंपन्यांच्या खर्चातही वाढ होऊ शकते.

त्यामुळे तेलाच्या किमती वाढल्याने एकाच वेळी अनेक आघाड्यांवर चिंता निर्माण झाली – महागाई, रुपया, कॉर्पोरेट मार्जिन आणि भारताचे बाह्य संतुलन.

2. यूएस ट्रेझरी उत्पन्न भारदस्त राहील

आणखी एक प्रमुख दबाव बिंदू म्हणजे यूएस बाँड उत्पन्नात वाढ. बेंचमार्क 10-वर्षे यूएस ट्रेझरी उत्पन्न 5% च्या वर गेले होते, तर 30-वर्षांचे उत्पन्न देखील उंचावले होते.

उच्च यूएस ट्रेझरी उत्पन्न डॉलर-नामांकित निश्चित-उत्पन्न मालमत्ता जागतिक गुंतवणूकदारांसाठी तुलनेने अधिक आकर्षक बनवू शकते. ते कर्ज घेण्याच्या खर्चातही वाढ करू शकतात आणि आंतरराष्ट्रीय गुंतवणूकदारांना भारतासारख्या उदयोन्मुख बाजारपेठांमध्ये वाटपाचे पुनर्मूल्यांकन करण्यासाठी प्रोत्साहित करू शकतात.

जिओजित इन्व्हेस्टमेंट्सचे मार्केट स्ट्रॅटेजिस्ट व्हीके विजयकुमार म्हणाले की, बाह्य घटकांचा इक्विटीवर वजन असला तरीही भारतीय अर्थव्यवस्था आणि कॉर्पोरेट कमाई लवचिक राहू शकते. त्यांनी क्रूडच्या किंमती सुमारे $106 आणि यूएस 10-वर्षांचे उत्पन्न सुमारे 5.2% भारतीय बाजारांसाठी महत्त्वपूर्ण बाह्य हेडविंड म्हणून वर्णन केले.

महागडे तेल आणि उंचावलेले जागतिक रोखे उत्पन्न यामुळे जोखीम संपत्तीसाठी कठीण वातावरण निर्माण झाले आहे.

3. यूएस-इराण तणाव भू-राजकीय अनिश्चितता वाढवतात

भू-राजकीय चिंतेने बाजारात अनिश्चिततेचा आणखी एक थर जोडला.

अमेरिकेचे राष्ट्राध्यक्ष डोनाल्ड ट्रम्प म्हणाले की त्यांनी संघर्ष सोडवण्यासाठी आणि होर्मुझची सामुद्रधुनी पुन्हा सुरू करण्याच्या उद्देशाने इराणचा प्रस्ताव नाकारला आहे. दरम्यान, इराणने असे सांगितले की अमेरिका आणि इस्रायलमधील संघर्ष सोडवण्याचा मार्ग मुत्सद्देगिरी आहे.

होर्मुझची सामुद्रधुनी जागतिक ऊर्जा बाजारपेठेसाठी विशेषतः महत्त्वाची आहे कारण कच्च्या तेलाच्या आणि इतर पेट्रोलियम उत्पादनांच्या हालचालीमध्ये त्याची भूमिका आहे.

तेलाच्या पुरवठ्यात संभाव्य व्यत्यय येण्याच्या चिन्हे म्हणून गुंतवणूकदार या प्रदेशातील घडामोडींवर लक्ष ठेवून आहेत. कोणतीही दीर्घकाळ अनिश्चितता क्रूडच्या किमती उंचावत ठेवू शकते, जे तेल-आयात करणाऱ्या अर्थव्यवस्थांसाठी अतिरिक्त चिंता असेल.

भू-राजकीय परिस्थितीमुळे इतर वस्तू आणि जागतिक वित्तीय बाजारातील अस्थिरतेलाही हातभार लागला आहे.

4. विदेशी गुंतवणूकदार विक्रीकडे परत येतात

परकीय पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदारांचा प्रवाह देखील भारतीय समभागांसाठी चिंतेचा विषय राहिला आहे.

तात्पुरत्या एक्सचेंज डेटानुसार, FPIs ने भारतीय समभागांची किमतीची विक्री केली 25 सप्टेंबर रोजी 3,693.93 कोटी रुतर देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदार जवळपासचे निव्वळ खरेदीदार होते 2,838.17 कोटी रुपये.

विदेशी गुंतवणूकदार जुलै आणि ऑगस्टच्या काही भागांमध्ये खरेदीदार बनले होते, परंतु सप्टेंबरमध्ये विक्री पुन्हा सुरू झाली. सतत परकीय प्रवाह लार्ज-कॅप स्टॉक आणि बेंचमार्क निर्देशांकांवर दबाव वाढवू शकतो, विशेषत: जेव्हा जागतिक गुंतवणूकदार एकाच वेळी उच्च यूएस उत्पन्न, मजबूत जोखीम टाळणे आणि भू-राजकीय अनिश्चिततेला प्रतिसाद देत असतात.

विजयकुमार यांनी नमूद केले की परकीय गुंतवणूकदार काही मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप शेअर्समध्ये रस दाखवत असताना लार्ज-कॅप शेअर्सची विक्री करत होते, तरीही ब्रॉड मार्केटच्या काही भागांमध्ये मूल्यांकन उंचावलेले आहे.

त्यामुळे प्रवाह डेटा गुंतवणूकदारांसाठी एक महत्त्वाचा सूचक राहतो कारण ते सध्याचा दबाव तात्पुरता आहे की कायम राहण्याची शक्यता आहे याचे मूल्यांकन करतात.

5. अस्थिरता वाढल्याने भारत VIX उडी मारतो

इंडिया व्हीआयएक्स, ज्याला सामान्यतः भारताचे अस्थिरता मापक म्हणून संबोधले जाते, सोमवारच्या विक्रीच्या वेळी देखील झपाट्याने वाढले.

सत्रादरम्यान निर्देशांक 15% पेक्षा जास्त वाढला, तर अहवालात म्हटले आहे की तीन सत्रांमध्ये तो जवळजवळ 40% वाढला आहे. वाढीमुळे बाजारातील सहभागींमध्ये वाढलेली अनिश्चितता दिसून आली.

भारत VIX मध्ये तीव्र वाढ साधारणपणे सूचित करते की व्यापारी नजीकच्या काळात मोठ्या किमतीच्या हालचालींची अपेक्षा करत आहेत. जेव्हा गुंतवणूकदार अधिक जोखीम-विरोध करतात तेव्हा हे विक्री वाढवू शकते.

सत्रादरम्यान अमेरिकन डॉलरच्या तुलनेत रुपयाही कमकुवत झाला, ज्यामुळे उच्च आयातित ऊर्जा खर्चामुळे उद्भवलेल्या चिंतेमध्ये भर पडली.

तांत्रिक पातळी फोकसमध्ये येतात

महत्त्वाच्या तांत्रिक पातळीचा भंग केल्याने बाजारातील अस्वस्थतेत भर पडली आहे.

चॉईस ब्रोकिंगचे रिसर्चचे उपाध्यक्ष सचिन गुप्ता यांनी हा भंग केल्याचे सांगितले सेन्सेक्सवर 73,300 आणि निफ्टीवर 23,000 लक्षणीय होते. ते म्हणाले की या स्तरांवर पुन्हा दावा न केल्यास आणखी अस्थिरता उद्भवू शकते.

शुक्रवारच्या 23,140.50 वर बंद झाल्यानंतर निफ्टीला 23,000 च्या आसपास समर्थन मिळेल अशी अपेक्षा होती. निर्देशांक त्या पातळीच्या खाली गेल्याने, तांत्रिक विश्लेषकांच्या नजरेत असलेले पुढील झोन कमी झाले आहेत.

एसबीआय सिक्युरिटीजच्या मते, द 22,680-22,700 प्रदेश हा एक महत्त्वाचा सपोर्ट झोन आहे. 22,680 च्या खाली एक हालचाल निर्देशांकाला उघड करू शकते 22,510-22,530 श्रेणी

त्याच वेळी, निफ्टी 23,000 वर पुन्हा दावा करून त्याच्या वर स्थिरावू शकतो का यावर तात्काळ लक्ष केंद्रित केले जाते. हे तांत्रिक स्तर भविष्यातील किमतीच्या हालचालींची हमी देण्याऐवजी बाजार-विश्लेषण संदर्भ बिंदू आहेत.

ब्रॉड-बेस्ड विक्री गुंतवणूकदारांना सावध ठेवते

ही घसरण केवळ बेंचमार्क निर्देशांकांपुरती मर्यादित नव्हती. बँकिंग आणि वित्तीय समभागांमध्ये मोठी घसरण झाली, तर रिअल्टी आणि ऑटोमोबाईल्ससह क्षेत्रांनाही विक्रीचा दबाव आला. सत्रातील विविध मुद्यांवर, लार्ज-कॅप निर्देशांकांबरोबरच व्यापक बाजार घसरला.

भारतीय समभागांसाठी आधीच कठीण कालावधीनंतर बाजाराची कमजोरी येते. निफ्टी आणि सेन्सेक्स सलग सात आठवडे घसरले होते, विदेशी प्रवाह, क्रूडच्या वाढत्या किमती आणि जागतिक उत्पन्नाच्या चिंतेमुळे भावनांवर तोल गेला.

गुंतवणूकदारांसाठी, कच्च्या तेलाच्या किमती, होर्मुझ सामुद्रधुनीच्या आजूबाजूच्या घडामोडी, यूएस ट्रेझरी उत्पन्न, FPI प्रवाह आणि निफ्टीची प्रमुख समर्थन पातळी धारण करण्याची किंवा त्यावर पुन्हा दावा करण्याची क्षमता हे निरीक्षण करण्यासाठी तात्काळ चलने आहेत.

शेअर बाजाराची विक्री कशामुळे होत आहे?

त्यामुळे सोमवारची घसरण पाच परस्परसंबंधित घटकांशी जोडली जाऊ शकते:

• कच्च्या तेलाच्या उच्च किंमती: ब्रेंट क्रूड 106 डॉलर प्रति बॅरलच्या वर गेले, ज्यामुळे भारताचे आयात बिल आणि महागाईबद्दल चिंता वाढली.
• भारदस्त यूएस ट्रेझरी उत्पन्न: उच्च जागतिक उत्पन्न उदयोन्मुख-बाजारातील इक्विटी तुलनेने कमी आकर्षक बनवू शकते.
• अमेरिका-इराण भू-राजकीय तणाव: होर्मुझच्या सामुद्रधुनीवरील अनिश्चिततेमुळे ऊर्जा पुरवठ्याबाबत चिंता वाढली आहे.
• FPI विक्री: 25 सप्टेंबर रोजी विदेशी गुंतवणूकदारांनी 3,693.93 कोटी रुपयांच्या भारतीय समभागांची विक्री केली.
• उच्च अस्थिरता: बाजारातील अनिश्चितता वाढल्याचे संकेत देत इंडिया VIX ने झपाट्याने वाढ केली.

या घटकांनी एकत्रितपणे भारतीय समभागांसाठी जोखीममुक्त वातावरण निर्माण केले आहे.

निष्कर्ष

देशांतर्गत आर्थिक परिस्थिती तुलनेने लवचिक राहिली तरीही बाह्य घटक भारतीय बाजारपेठांवर किती लवकर परिणाम करू शकतात हे सोमवारच्या विक्रीतून स्पष्ट होते. कच्च्या तेलाच्या वाढत्या किमती, अमेरिकेतील वाढीव उत्पन्न, भू-राजकीय तणाव आणि परकीय निधी प्रवाह सध्या गुंतवणूकदारांच्या भावनांवर वर्चस्व गाजवत आहेत.

निफ्टीची 23,000 च्या खाली आणि 22,800 क्षेत्राकडे वाटचाल केल्याने 22,680-22,700 सपोर्ट झोन फोकसमध्ये आला आहे, तर सेन्सेक्स 73,000 क्षेत्राच्या आसपास पाहिला जात आहे.

बाजारातील सहभागी येत्या सत्रांमध्ये तेलाच्या किमती, जागतिक रोखे उत्पन्न, चलनातील हालचाल आणि विदेशी गुंतवणुकीचा प्रवाह यांचा बारकाईने मागोवा घेतील. बेंचमार्क निर्देशांकांचे उल्लंघन केलेले समर्थन स्तर परत मिळविण्याची क्षमता देखील अस्थिरता कमी होते किंवा उंच राहते हे निर्धारित करण्यासाठी महत्त्वपूर्ण असू शकते.